今日电池、光伏板块集体回调，中证电池指数一度下跌超5.5%，截至11点，成交额已达到860亿元，较昨日同期显著提升。尽管市场出现短期回调，但这种波动往往是布局机会的信号。
短期回调是情绪宣泄，长期逻辑更加清晰
中证电池指数自8月以来累计上涨68%，期间未经历较大调整，市场情绪逐步积累。今日的回调更多是短期情绪的集中释放，而非基本面的改变，短期波动属于正常现象。
中证电池指数冲高后突遇调整
从行业基本面来看，储能需求持续旺盛，电芯供需缺口显著。央视财经报道指出，国内外需求叠加下，储能市场“一芯难求”，多家头部电池厂生产线接近满产状态。锂电行业迎来“金九银十”，整体排产环比增长3%-9%，同比大幅增长21%-50%。
供需紧平衡推动行业反转
供需缺口不仅体现在供给端，需求端的增长更是超出预期。2025年上半年，国内新增备案储能生产制造项目达624个，总投资金额675.9亿元，显示市场需求持续扩大。电芯价格持续上涨，100Ah电芯价格从年初0.33元/Wh涨至0.45元/Wh，涨幅超20%。材料端也出现涨价潮，六氟磷酸锂价格上涨超15%，正极厂开始谈涨价，付款方式从票据转为现金结算。分析师指出，这种供需紧张的局面至少会持续至2026年一季度，涨价潮也将延续。
2025年上半年储能生产制造项目新增备案产能、数量、投资额
海外市场助力储能需求
海外市场对中国储能企业的支持进一步推动行业发展。欧洲、中东的能源转型催生大量订单，中国储能企业18个月海外订单超180GWh，同比翻倍。美国“安全港”政策为使用中国电池的项目提供70%税收抵免，中国对美电池月出口稳定在10亿美元以上，增量空间巨大。
电池主题ETF联接（A：016019 / C：016020）：储能与固态电池的优质配置
电池主题ETF联接跟踪中证电池指数，成份股中40%为固态电池概念，近60%为储能相关标的，覆盖宁德时代、阳光电源等龙头企业。当前指数估值仅处于历史30%分位，属于“好赛道+低估值”的黄金组合。
回调或许是布局良机
股市中，情绪波动常引发短期回调，但供需缺口和行业趋势不会改变。当生产线满产、订单排至明年、价格稳步上涨，当前的回调或许正是布局储能板块的窗口。
中证电池指数作为储能全产业链的优质配置工具，当前估值低位，是低位布局的优质选择。场外投资者可通过电池主题ETF联接（A：016019 / C：016020）参与投资。
储能行业的春天才刚刚开始，长期逻辑清晰，回调或许是看清趋势后的布局良机。
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$招商中证电池主题ETF联接C(OTCFUND|016020)$
$汇添富中证电池主题ETF发起式联接C(OTCFUND|012863)$
$大成中证电池主题指数发起C(OTCFUND|015998)$
$富国中证电池主题ETF发起式联接C(OTCFUND|017223)$
$嘉实中证电池主题ETF发起联接C(OTCFUND|016567)$
