9月18日，半导体板块延续强势表现，半导体产业指数（931865）收盘涨3.36%，再创上市以来新高。中微公司、拓荆科技、北方华创等个股涨幅显著，中芯国际亦涨超4%。这一表现背后，是国产替代进程加速、算力需求增长以及全球半导体设备市场持续景气的多重推动。
一、国产替代与算力需求驱动
国产替代进程加速商务部近期对美产模拟芯片发起反倾销调查，进一步推动半导体国产化进程。中芯国际也在积极推进国产设备的验证与应用，标志着国产替代取得重要进展。
算力需求持续增长
随着AI技术的快速发展，算力需求呈现爆发式增长。海外大厂如甲骨文签订的云服务订单，进一步印证了算力硬件的高景气度。国内方面，阿里、百度等科技巨头在AI芯片领域持续发力，腾讯也宣布全面适配国产芯片。
存储价格上涨，厂商迎来利好
由于供应收紧和需求回升，NAND flash晶圆价格持续上涨。随着手机销售旺季和企业级需求增加，国内存储厂商有望迎来新一轮增长。
二、半导体设备市场持续景气
全球半导体设备市场强劲增长
根据最新数据，Q2全球半导体设备出货金额达330.7亿美元，同比增长24%，中国大陆占比34%，稳居全球第一大半导体设备市场。国内半导体设备企业在政策支持和市场需求的双重推动下，营收和净利润均实现显著增长。
半导体产业指数（931865）表现亮眼
半导体产业ETF联接基金（A：020464 / C：020465）跟踪半导体产业指数（931865），该指数前五大权重占比超58%，前十权重占比近78%，重点覆盖寒武纪、中微公司、北方华创、中芯国际、海光信息等龙头企业。其行业分布侧重于上游设备、材料及中游设计，合计占比超9成，是投资者布局半导体上中游产业链的理想工具。
三、投资建议
半导体设备板块在国产替代、算力需求增长以及全球市场景气的多重推动下，具备长期投资价值。半导体产业指数（931865）凭借其全面的成份股覆盖和高集中度，为投资者提供了高效布局半导体产业链的机会。
投资者可以考虑通过半导体产业ETF联接基金（A：020464 / C：020465）参与半导体行业的投资，分享国产替代和算力驱动带来的增长红利。
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$招商中证半导体产业ETF发起式联接C(OTCFUND|020465)$
$招商中证云计算与大数据主题ETF发起式联接C(OTCFUND|021717)$
$华泰紫金中证半导体产业指数型发起C(OTCFUND|021719)$
$广发国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|012630)$
$华夏国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|008888)$
$国泰CES半导体芯片行业ETF联接C(OTCFUND|008282)$
$嘉实中证半导体指数增强发起式C(OTCFUND|014855)$
$国联安中证半导体ETF联接C(OTCFUND|007301)$
