1、 最近很容易赚指数不赚钱的，指数涨，但科技没涨。
2、 可以谈恋爱追对象，但不要追高。
3、 文章第一段是今天值得单聊的内容，第二段有我筛过值得一看的信息，第三段有我的今日策略，大家可以按需阅读。
一、 聊一聊最新的港股/A股市场：
一句话形容今天的港A市场：靠权重撑起来的，缩量修复。
今天上午的时候，上涨家数还比较难看。下午市场开始翻红。
最终上涨2991家，下跌2301家。
这在情绪上完成了日内从悲观到开始乐观的转变。
这是个好现象。
但是市场的成交量比昨天还要低，目前只有1.66w亿了。
这说明目前依然是震荡调整阶段，资金还不敢进攻。
不过调整阶段，缩量并不是很大的问题，我在置顶文章里复盘了过去的牛市表现，里面写的很清晰了。
1.66w亿，比1万亿还是高出了60%。
量能即便继续缩，只要能维持走势上的健康横盘震荡，就不是问题。
谁是那个重要的走势？上证指数。
作为门面的上证指数走的挺强，这里面主要是权重在撑。
科创50代表科技行情，见顶回调至今，还没有站稳脚跟。
但上证50，今天已经新高了。
所以，最近谁在撑着市场，很明显了吧？
目前的状态是：上证撑门面+缩量进攻欲望不强
市场可能会先上后下，二次探底，然后开启后面一轮主升机会。
所以，我认为目前可以做些布局，或者什么都不做。
完全空仓，可能不太好。
但打的太满，也不是很稳妥。
今天看到高盛的最新报告《一个步调更慢的中国牛市》，认为中国会慢牛，以下是一些主要观点：
1、 过程会充满颠簸和回调。
2、 现金流入是重要的市场基础，比如“存款搬家”。
3、 核心驱动力正从“估值修复”转向“盈利增长”。
4、 三大增长引擎：AI（每年为指数贡献+3%的EPS增长）、反内卷（每年贡献+1.5%的EPS增长）、出海（与反内卷贡献相同）。
5、 心态调整，从“逢高离场”转为“逢低入场”。
6、 配置结构为哑铃策略：成长（AI、出海）+价值（高分红、高股东回报）
基本身上跟咱们一直以来的策略差不多。
价值在于这时候发报告，对市场信心修复有帮助。
最近我每天都在全市场打野，看看哪些方向企稳。
在回调后刚有短期企稳迹象，或刚开始涨没多久的：（按我感兴趣优先级排列）
电池、稀土里的锂矿。
港股的中概互联（阿里腾讯、短期超跌的美团）。
化工、石化、证券。
短期涨幅明显，不想追的：
煤炭、油气、银行、红利。
其它的方向，要么是还没出明确的企稳信号，要么是我觉得没什么搞头，不关注的。
最后，守住原则：
不要追高，控制仓位。
今天有几个想试试看的指数方向（比如电池），但临近收盘时间不够了，就没弄。
个股方面：
今天搞了个机器人，还以为它能直接冲上去呢，尾盘回落了，目前浮亏4%，问题不大，明天再看看。
前天入手的基建有浮盈，封测浮亏。
昨天入手的家电有浮盈。
整体就这样，最近低调发育。
指数好做肯定还是优先做指数，指数没机会就先个股小仓位玩耍玩耍。
总之，空仓我觉得是不太好的，太激进也是不太好的。
PS：每天收盘前，还会更新美股市场的情况和策略，有兴趣的可以去我主页看当天的另一篇文章。
二、 今天值得注意的6条信息
PS：以下观点均为新闻媒体、各机构观点（高盛、美银、摩根等）。
1. 核心信息：居民储蓄正从房市流入股市，开启历史性“大迁徙”。
原文引用：“中国资本向权益资产的结构性迁移可能已经开始……我们预测未来几年将有超过6万亿人民币的潜在资产，从房地产、固收产品和现金/存款中重新配置到权益市场。”
简短解读：这是牛市最重要的“弹药”，意味着市场不缺钱，一旦信心恢复，将提供强大的长期买盘。
2. 核心信息：企业盈利将由“AI、反内卷、全球化”三大新引擎驱动。
原文引用：“人工智能（AI）改变了盈利游戏规则……‘反内卷’（anti-involution）重新点燃了利润再通胀的希望……‘出海’（Going Global）展示了中国日益增长的竞争力，共同将趋势性每股收益增长率提升至低双位数领域。”
简短解读：这是未来的选股“藏宝图”，结构性机会将主要来自这三大方向，而不是普涨。
3. 核心信息：上市公司正用创纪录的分红回购，真金白银回报股东。
原文引用：“在2024年，分红和回购合计达到了创纪录的3万亿人民币，并可能在2025/2026年超过3.6万亿/4万亿人民币。”
简短解读：这意味着A股正从“圈钱”转向“分钱”，高分红的公司将吸引更多养老金、保险等长期资金，红利低波策略现在已经深入人心了。
4. 核心信息：核心心态应从“逢高卖出”转为“逢低买入”。
原文引用：“挥之不去的宏观风险会导致回调，但随着牛市的展开，默认的心态应该从卖出/回避反弹，转变为逢低买入。”
简短解读：如果赞同慢牛，这么做，不赞同就不要这样，关键在于自己对大势的判断。
5. 核心信息：投资方法需从赚大盘普涨的钱（Beta），转向靠精选个股（Alpha）获利。
原文引用：“牛市中分化总是加剧，因此我们提倡一种以阿尔法为中心的方法……应优先于简单跟随大盘的贝塔策略。”
简短解读：接下来只做宽基可能不太够了，要精选一些行业机会出来。
6. 核心信息：面对全球风险，A股可能比H股更抗跌。
原文引用：“经验上，A股通常表现更好，因其对全球股市贝塔和流动性动态的敏感性较低。”
简短解读：担心海外风险的投资者，可适当侧重配置A股，作为一种有效的风险对冲。艺高人胆大的，可以多配港股。我是美港A全要，一个都不会落下的。
PS：以上观点均为新闻媒体、各机构观点（高盛、美银、摩根等）。
三、 关于港股/A股策略
博时黄金ETF联接C：
黄金还在企稳的过程中。
虽然回踩了20日线，收了下影线，但是我还没看到反弹力量。
减掉的仓还没到加回来的时候。
除非特殊情况，否则我都是买涨不买跌的。
继续持仓。
易方达中证海外互联ETF联接C人民币：
中概互联今天其实出了个模模糊糊的企稳信号。
因为我有仓，所以可加可不加。
尾盘也来不及了，最后就没动。
继续持仓。
——以下是：股市消费记录——
中国资产：
1. 博时黄金ETF联接C：在舱，今日未动。
2. 易方达中证海外互联ETF联接C人民币：在舱，今日未动
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风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$易方达上证科创50联接C(OTCFUND|011609)$
$华夏科创50ETF联接C(OTCFUND|011613)$
$易方达创业板ETF联接C(OTCFUND|004744)$
$易方达中证海外互联网50ETF联接(QDII)C(OTCFUND|006328)$
$华夏恒生科技ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|013403)$
$广发恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|012805)$$
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