1、 旭创的光模块需求可能要翻倍？现在贵不贵？是不是尬吹？
2、 今天减了点黄金。
3、 文章第一段是今天值得单聊的内容，第二段有我筛过值得一看的信息，第三段有我的今日策略，大家可以按需阅读。
一、 聊一聊最新的港股/A股市场：
一句话形容今天的港A市场：
会谈预期让情绪回暖，但缩量反弹显示出资金谨慎。
情绪催化的来源：
今天高开，最直接的原因是太平洋两岸在周末出消息，最快这周就要见面。能谈，就是一种缓和。虽然结果未知。
问题来自于成交量继续下降：
今天高开没能高走，全天继续缩量，从1.9w亿缩到1.7w亿，说明资金不想在高开的基础上继续追高，表现出了犹豫。
本轮行情的底色就是流动性驱动，如果资金在情绪上不敢追涨，那么基本面能给出的助力就更有限。宏观数据显示第三季度的GDP增速比前两个季度放缓，压力还是存在的。宽松预期是继续存在的，但是只放水，不讲故事是不行的。
因为故事才能聚拢资金，形成合力，打造行情。否则就是资金到处乱窜，彼此消耗。
而现在的故事，都是在讲未来，短期见不到明显的基本面落地，那么就是靠勇气与信念作为燃料。
所以，市场情绪是最重要的，资金们要敢追涨，否则就是震荡调整行情。
接下来的重点，是看资金的放量上涨，出现在何时何处，可能是准备下一轮进攻的信号。
CPO光模块今天有个增量信息：
主要关于龙头中际旭创。
花旗银行在10月19日发布的一份报告。报告提出了一个颇具震撼力的预测：英伟达下一代产品对1.6T光模块的配比率将从1:2.5翻倍到1:5，这可能将2026年的行业潜在需求从800万件，引爆到2000万件以上。
分析师承认2000万件目前仍是一个基于逻辑推演的潜在情景，但注意到了上游激光元器件供应商的快速扩产计划，作为佐证。激光元器件是光模块的上游，它们的扩产周期长、投入大。如果不是收到了下游（中际旭创等）确定性的订单和需求指引，它们不会贸然进行“快速扩产”。
而中际旭创，是目前CPO几家里面，在1.6T光模块上最先出成品量产，走的最远的。其它公司还在800G光模块上做文章。
报告认为，旭创现在估值不贵，前提是假设成立。
所以，今天股价走的比较强，但是尾盘依然出现了回落，接下来看看市场认不认可这个逻辑。
以及旭创将在10月31日披露三季报，看看能不能透露更多信息。
另外，10月最后一周，美股的AI科技巨头们（Meta+微软+谷歌）要披露业绩，也可能影响国内AI的一些业绩预期。
这些CPO公司的表现，会直接影响创业板指的表现。
最近这几天的想法：
国内从今天开始，开会到10月23日。这段时间可能有护盘力量，但集中影响上证，科技股还是按照原本的市场节奏换手。目前看起来，还需要寻找底部支撑。我正在看谁先到合适的位置。
双方会面，可能发生在本周末。这会共同影响国内外的市场情绪，但对我们国内的影响可能更大一些。
十月最后一周有美股科技巨头的财报、美联储10月议息决议，这些会影响海外市场。
海外情绪回升，会逐渐带动国内情绪修复，所以要关注这些影响海外情绪的事件。
总之，现在还是在寻找短期底部的过程中，至少要找到“看起来”能反弹超过一周的位置。
PS：每天收盘前，还会更新美股市场的情况和策略，有兴趣的可以去我主页看当天的另一篇文章。
二、 今天值得注意的5条信息
PS：以下观点均为新闻媒体、各机构观点（高盛、美银、摩根等）。
1. 核心信息：工业生产数据远超预期，为市场信心提供了基本面支撑。
原文引用：9月工业增加值同比增长6.5%（8月为5.2%），主要得益于强于预期的出口和汽车产出加速。
简短解读：强劲的工业数据，意味着制造业和出口相关的成长板块（如机械、芯片）上涨有业绩撑腰。
2. 核心信息：机构普遍预期，未来仍需要“有针对性的”宽松政策来支撑经济。
原文引用：三季度GPD数据后，为了确保明年稳定的增长和就业，未来几个季度增量和有针对性的宽松政策仍然是必要的。
简短解读：市场有了“政策底”的预期，大跌可能性降低；但钱不会普撒，机会只会集中在政策支持的特定领域。
3. 核心信息：光通信（CPO）行业需求预测被彻底重估，成为驱动科技板块上涨的核心引擎。
原文引用：我们观察到VR200 NVL144机柜中每GPU对应的1.6T光模块配比率可能从GB300 NVL72机柜的1:2.5提升至1:5。
简短解读：这意味着整个行业的天花板被打破，不再是普通的利好，板块价值需要被市场重新评估。
4. 核心信息：光通信行业的需求爆发，已获得上游供应商加速扩产的行动证实。
原文引用：我们注意到了上游激光元器件供应商的快速扩产计划。
简短解读：从客户到厂商再到零件商，整个产业链都动起来了，证明这个增长逻辑的可靠性。
5. 核心信息：美国公司抢购中国机器人核心部件，凸显了中国在该领域的供应链优势和全球竞争力。
原文引用：因担忧美国潜在关税，包括OpenAI在内的美国公司正在紧急抢购中国的机器人核心部件。
简短解读：这证明中国机器人硬件产业链地位关键，相关公司既能满足国内需求，又能供货全球。
PS：以上观点均为新闻媒体、各机构观点（高盛、美银、摩根等）。
三、 关于港股/A股策略
博时黄金ETF联接C：
黄金开始出现震荡走势。
从日线上看起来幅度不大，但我觉得短期涨的太猛了，先分手了一半，再看看情况。
继续持仓，今日-0.5。
易方达中证海外互联ETF联接C人民币：
中概互联今天的阳线比较强力的，正好回到60日线。
近期太平洋双方开始缓和，万一好消息，可能直接弹起。万一坏消息，就直接压下去。
所以，对交易的灵活性要求很高。
如果是场内基金，最近我会准备博一下，但场外灵活性不够，还得再看看。
继续持仓。
——以下是：股市消费记录——
中国资产：
1. 博时黄金ETF联接C：在舱，今日-0.5。
2. 易方达中证海外互联ETF联接C人民币：在舱，今日未动
<分享增量信息，提升决策质量。记录真实消费。如果你感兴趣，欢迎点赞关注，留言讨论，咱们交个朋友。>
风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$易方达上证科创50联接C(OTCFUND|011609)$
$华夏科创50ETF联接C(OTCFUND|011613)$
$易方达创业板ETF联接C(OTCFUND|004744)$
$易方达中证海外互联网50ETF联接(QDII)C(OTCFUND|006328)$
$华夏恒生科技ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|013403)$
$广发恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|012805)$
#人形机器人入厂经济账曝光：两年回本##金价高位调整！顶部信号or短期调整？##存储芯片掀涨价潮！行业迎超级周期##亚太股市杀跌 市场开启避险模式？##指数操盘手集结令#
