1、 上午的恐慌抛售，并非出了什么大利空。这只是长假前，短线资金的一次集体行为。
2、 今天的V型反转是极好的现象，印证了一件事。行情未完待续。
3、 文章第一段是今天值得单聊的内容，第二段有我筛过值得一看的信息，第三段有我的今日策略，大家可以按需阅读。
一、 聊一聊最新的港股/A股市场：
如果用一句话来描述今天的市场，就是“牛市多急跌”。
上午的急跌是典型的节前避险情绪宣泄，虽然早盘大面积下跌，但与宏观基本面无关。而下午的强力反弹，创业板甚至从跌近2%翻红，V型反转是极好的现象，印证了流动性牛市依然未完待续。
全天2.5万亿的成交额，比前两天放量，说明今天，有人被洗出去了。
如果非要说今天有什么坏消息，那就是国庆假期要来了。
短线资金，尤其是融资盘须撤离，成为了今天的主要压力源。
短线资金的生命线在于“随时可以交易”。长达8天的休市，但国外市场不休，意味着他们完全丧失了应对突发事件的能力，这是职业短线者绝不能接受的。
并且这8天如果占用融资金额，是要收取利息的，但他们并不能交易，成本在白白浪费。
今天有明显的好消息，英伟达宣布计划投资1000亿美元，与OpenAI共建AI算力集群。
双方的目标是建成总规模至少10GW的AI算力集群。这相当于5个葛洲坝水电站的装机容量，足够一个小城市的用电。
这个集群将消耗数百万枚英伟达的GPU。
双方约定，2026年下半年就要部署首个1GW集群，并且直接跳过当前最强的Blackwell架构，一步到位用上英伟达下一代的“Vera Rubin”平台。
这对我们来说其实是重大利好。
第一，它稳住了美股AI行情，解除了A股最担心的外部风险。
第二，它为国内市场最强的AI主线，提供了更庞大的叙事背景。这等于用千亿美金，为CPO光模块、液冷服务器这些技术锁定了下一阶段的需求。
我依然认为，市场处于牛市中段。今天的V型反转，就是为本轮震荡调整做了一次探底。
每次这种大跌+日内V型反弹，都是一次压力测试。
你可以明显看出自己的持仓，与市场相比，到底是强还是弱。
说实话，今天我依然没有找到很好的入场机会。
不排除今天洗盘后，市场继续向上，也不排除市场还要震荡调整。
短期走势充满随机性，每天猜涨跌是猜不准的。
这时候就要依靠交易纪律。
我的第一条纪律是：“不要追高，等回调企稳的时候入场。”
第二条纪律是：“如果必须要追高，一定要设好止损。”
保住本金永远是第一位的。
因为本金亏损50%，需要翻倍才能回本，其中的难度可想而知。
因为功课没做足而错过了行情，这只是“错过”；
但如果为了弥补而盲目追高导致巨亏，那就是“做错”。
用一个潜在的错误去弥补一个已经发生的遗憾，绝不是明智之举。
这也是为什么我在过去的文章跟大家强调：在牛市里，如果你拿到了主线，不要轻易下车。
因为强者恒强，重新上车的门，不一定会打开。
今天的市场，清洗了浮筹，强化了主线，让牛市的根基更稳了。
接下来考验的，并不是眼光，因为市场主线早就明牌了，就是科技方向（光模块、芯片制造、机器人）。
真正考验的是我们每一个人的交易纪律。
PS：每天收盘前，还会更新美股市场的情况和策略，有兴趣的可以去我主页看当天的另一篇文章。
二、 今天值得注意的4条信息
PS：以下观点均为新闻媒体、各机构观点（高盛、美银、摩根等）。
1. 核心信息：今天市场大跌，不是出了什么坏事，主要是“十一”长假前大家想卖股票避险。
原文引用： “没有明确的重大利空（Without a smoking gun），这次下跌看起来更像是近期上涨后的一次短期回调。投资者可能已开始在为期8天的‘黄金周’假期前降低仓位。”
市场共识将下跌归因为“节前避险情绪”和“获利了结”。
简短解读：这次下跌是暂时的、情绪化的，不是市场趋势反转。尾盘的大幅走V反弹就是证据。
2. 核心信息：监管层密集发声稳定市场，给出了中长期的政策支持。
原文引用： 央行行长潘功胜表示将保持流动性充裕；证监会主席吴清表示将更大力度支持科技创新，推动中长期资金入市。
简短解读：政策利好虽挡不住眼前的下跌，但为市场托了底，提供了情绪价值。
3. 核心信息：市场普跌时，只有银行股在涨，成了资金的“避风港”。
原文引用： “银行是上午唯一上涨的板块，吸走了其他板块的流动性。” 银行、保险板块领涨，建设银行、农业银行等国有大行涨幅均超过3%。
简短解读：事实上，银行早盘上涨反而给了资金出逃的信号，因为过去拉大金融权重股，市场会本能的认为行情告一段落。但今天尾盘V起来，打破了这个循环。
4. 核心信息：市场虽然在跌，但机构仍在趁机买入半导体、光伏等长期看好的科技股。
原文引用： “(我们的交易台)是半导体（Semi）、光伏（Solar）的买家。”
简短解读：这表明大机构把这次下跌看作是低价买入好公司的机会，尤其是在AI科技、高端制造等领域。
PS：以上观点均为新闻媒体、各机构观点（高盛、美银、摩根等）。
三、 关于港股/A股策略
工银国证港股通科技ETF联接C：
回踩10日线，收了个下影线，还行吧。
我还想找机会加仓，再看看。
继续持仓。
中欧北证50成份指数C：
北证50今天是弟中弟。盘中一度跌了3%，因为今天微盘股崩的厉害。
行情到目前为止，资金还是在围绕中大票抱团，小盘股没有获得资金持续流入。
看能不能跟随市场继续反弹吧…
继续持仓。
中欧中证500指数增强C：
中证500，今天最多跌-2.5%到收盘接近翻红，漂亮的回踩20日均线收长下影线。
很好，没有离场理由。
继续持仓。
博时黄金ETF联接C：
黄金继续新高。伦敦金还在新高，目前3770了。
美联储新历史米兰大助攻，要降息降到2.5%，这是特朗普的人，大家细品。
详细情况看我今天另一篇讲美股的文章吧，里面详细说了降息的事。
继续持仓。
东方红中证东方红红利低波动C：
红利低波今天反弹。
早上银行股是位数不多的上涨板块，也是拉崩市场的主要诱因。
不过银行都回到年线了，反弹一下不过分啊。
我们做配置仓的红利，不贪反弹，只要求价格够低。
最近找机会看要不要再加仓。
继续持仓。
——以下是：股市消费记录——
中国资产：
1. 工银国证港股通科技ETF联接C：保持在舱，今日未动。
2. 中欧北证50成份指数C：保持在舱，今日未动。
3. 中欧中证500指数增强C：保持在舱，今日未动。
4. 博时黄金ETF联接C：保持在舱，今日未动。
5. 东方红中证东方红红利低波动C：保持在舱，今日未动。
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风险提示：以上观点，不构成买卖建议。市场有风险，投资须谨慎。
$易方达上证科创50联接C(OTCFUND|011609)$
$华夏科创50ETF联接C(OTCFUND|011613)$
$易方达创业板ETF联接C(OTCFUND|004744)$
$中欧北证50成份指数发起C(OTCFUND|021299)$
$华夏恒生科技ETF发起式联接(QDII)C(OTCFUND|013403)$
$广发恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|012805)$
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