一、中美关税“暂时停火”，科技股压力骤减
美国暂停24%对华关税（保留10%），中国同步取消反制措施，新能源车、半导体、跨境电商直接受益。例如：
小鹏汽车单日涨超12%，蔚来涨9%；
中芯国际、舜宇光学等半导体龙头跟涨。
市场情绪逆转：恒生科技指数单日暴涨5.16%，创年内新高，外资加速回流港股，离岸人民币汇率同步升值。

二、AI技术引爆盈利预期，资金疯狂扫货
DeepSeek大模型“破圈”：国产AI模型性能比肩国际巨头，商业化落地加速（如医疗、教育、智能制造），带动腾讯、阿里、快手等估值重构。
南向资金狂买1850亿港元：重点加仓腾讯、美团、中芯国际，恒生科技ETF（513180）成交额单日破10亿。
估值洼地效应：恒生科技市盈率仅25倍，较纳斯达克折价30%，低估值龙头（如舜宇PE 18倍）补涨空间大。
三、政策+技术+资金三重共振，还能涨多久？
政策红利：互联网监管松绑+AI产业扶持，腾讯、阿里获政策背书拓展AI应用。
技术突破：新能源车渗透率超45%，AI驱动云计算收入暴增（如阿里云双位数增长）。
短期窗口：90天关税缓冲期+美联储降息预期，回调即机会。
四、恒科如何操作
【恒科血赚实录】精准抄底后遇关税暴击，暴力加仓！现已高位小部分减仓止盈，重仓格局不变！回调即冲锋下一波你上不上车？恒科 投资干货 评论区蹲老铁！