当前市场的核心主线已明确指向新质生产力，其核心逻辑从概念炒作转向“技术突破+商业化落地”的双重验证。AI产业率先进入价值爆发期，大模型服务调用成本降至0.001元/千tokens，推动金融风控、气象预测等场景规模化应用，百度文心大模型4.5欺诈识别准确率达98.7%，技术普惠催生海量需求。产业链呈现清晰机会：上游CPO技术带动光模块企业量价齐升，新易盛上半年净利润增幅超356%；下游医疗AI诊断覆盖1800万用户，工业PHM系统使设备停机率降低83%，商业化成效显著。

半导体与高端制造同步发力，全球半导体营收预计达7190亿美元，国内设备企业在14nm工艺环节实现突破，北方华创等龙头获大基金三期重点倾斜。人形机器人进入量产前夜，特斯拉Optimus Gen3抓取成功率达99.2%，国内企业核心部件利润率远超行业均值，政策与产业升级共振让硬科技赛道成长逻辑愈发坚实。