消费电子板块正迎来旺季需求+政策支持+AI创新的多重利好共振。传统旺季叠加苹果、华为等新品密集发布，苹果新机供应链加单超预期，全年销量有望创历史新高，带动产业链业绩回暖。政策端，3000亿以旧换新补贴10月底前将全部到位，3C产品消费贷款贴息政策进一步刺激需求。长期看，AI驱动的创新周期已开启，AI手机、AI眼镜、AR/VR等新兴品类加速普及，2025年全球市场规模预计达1.2万亿美元，具备强研发能力的供应链龙头将深度受益于硬件升级红利。