1月12日A股震荡上行，沪指冲击17连阳关口，硬科技板块持续发力。机器人ETF基金（159213）放量上涨2.9%，实现3连阳，盘中吸金超1700万元，连续10日资金净流入合计超2.4亿元。其标的指数成分股多数上涨，科大讯飞涨超8%、中控技术涨6.9%、大华股份涨3.66%，机器人、汇川技术、绿的谐波等涨幅居前，拓普集团、大族激光亦表现活跃。
成分股动态方面，科大讯飞1月6日在互动平台表示，讯飞机器人超脑平台以讯飞超脑2030为底座，为厂商提供多模态感知交互与大模型大脑服务，2025年10月28日升级后，在多人多模态降噪、高情商对话等方面实现突破，已合作500余家厂商，包括宇树、智元、银河通用等头部企业。人形机器人T链一级供应商新剑传动近日启动上市辅导，因与特斯拉Optimus产业链关联紧密，未上市却在产业界和投资界关注度高。
2026年CES期间，中国企业在人形机器人领域全球竞争力凸显。据Omdia数据，2025年全球人形机器人出货量增长超4倍，智元、宇树、优必选等中国厂商合计市场份额超80%。国泰海通证券指出，中国企业在整机制造主导地位稳固，且核心部件自研与商业化闭环取得进展，上纬启元推出全球首款全身力控小尺寸人形机器人启元Q1，展现消费级创新潜力。
当前人形机器人处于量产初期，技术与商业化进程是核心焦点。技术端，硬件方案趋于收敛，大脑仍是关键难题，随AI大模型迭代，智能化有望突破；商业化端，国产订单规模显著突破，2025年累计在手订单超2万台，交付量预计上万台，金额超30亿元，千台级订单交付周期1-2年、数百台级缩短至数月，供应链协同能力提升。产业落地将按工业→商业服务→家庭生活场景渗透：2025-2030年以工业场景为主，2030年市场规模达2383亿元（较2025年增40倍以上）；2031-2035年拓展至商业服务，2035年规模破万亿元；2036年后进入家庭场景，2040年规模近3万亿元。马斯克曾预计，未来3-4年AI成熟后，人形机器人或成AI延伸载体，全球保有量或达200-300亿台。
技术上，特斯拉指出制造人形机器人需突破灵巧手、AI大脑、量产能力三大挑战，大脑（具身智能）是量产关键。特斯拉通过数据采集团队及自研世界模型训练Optimus，预计2026年2-3月准备生产原型机，东方证券看好26H1量产机会。国金证券认为，大模型是“大脑”最佳方案，随其迭代，机器人大脑将实现跨越式发展。
来源：界面新闻
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