$工银聚享混合C$

#工银聚焦偏债混# 在震荡市寻找“稳稳的幸福”，工银瑞信“聚”系列三只偏债混合基金各具特色，而工银聚享混合C（F011730）凭借“量化+固收”策略成为追求超额收益投资者的优选。其核心逻辑在于通过量化模型筛选优质个股，覆盖12个申万一级行业，前十大重仓股占比均低于0.26%，行业集中度低，有效分散风险；同时以50%左右的高等级债券打底，获取稳定票息收益，形成“进可攻、退可守”的哑铃型配置。

2025年市场波动加剧，工银聚享混合C通过量化策略捕捉结构性机会。例如，2025年一季度医药板块因集采担忧超跌，量化模型自动识别“情绪过度悲观+估值进入历史低位”，迅速加仓CXO龙头，11月即获得15%反弹。这种“无情绪交易”能力，避免了散户追涨杀跌的痛点。数据显示，该基金近1年净值增长率达30%左右，排名同类前2%，最大回撤仅7.02%，夏普比率高达2.1，说明单位风险带来的收益极高。

其固收部分同样可圈可点。基金以利率债和高等级信用债为主，通过久期管理捕捉资本利得。例如，2025年全球降息周期开启，10年期国债收益率下行，基金提前增配长久期利率债，在债券市场上涨时获得更高收益弹性。这种“股债动态平衡”机制，使基金在股市回调时能依靠债券资产缓冲波动，在市场回暖时通过权益仓位增厚收益。

从持仓体验看，工银聚享混合C适合追求“躺赢”的投资者。其量化策略纪律性强，避免主观判断偏差；固收部分提供稳定收益基底，降低组合波动。对于不满足纯债收益、想分享权益市场红利，又担心股市波动的新手，或希望优化资产配置、提升组合弹性的稳健型投资者，工银聚享混合C都是值得关注的选项。当前市场环境下，这种“量化攻收益、固收守底盘”的双轮驱动模式，或能继续为投资者创造“涨得多、跌得少”的理想持仓体验。

@工银瑞信基金