＃工银聚焦偏债混＃我非常看好工银聚享混合C基金的量化 + 固收策略。这种策略的核心在于将量化投资的纪律性、分散化和灵活性与固收投资的稳定性相结合，实现了风险控制、收益稳定性和超额收益能力的有机统一。

从固收部分来看，该基金以高等级债券为底仓，既有长久期利率债捕捉利率下行红利，又有 AAA 级信用债和地方专项债提供稳定票息。其债券投资策略还综合考虑了利率、债券信用风险等多方面因素，买入信用债的债项评级不得低于 AA，这为基金提供了坚实的基础收益和风险缓冲。

在权益投资方面，基金采用量化策略，通过多因子模型筛选标的，从估值、成长性、动量等多个维度进行分析，不依赖个别明星股票，而是广泛布局以降低单一风险。这种策略在中小盘风格占优的市场环境下更能发挥优势，能挖掘出被传统研究覆盖不足的标的。

从实际表现来看，工银聚享混合C基金在2025年市场环境中展现出独特的适应性，其C类份额近一年净值增长率高达32.72%，远超业绩比较基准的6.95%，排名同类前2%。这背后，量化模型对行业轮动和个股价值的精准识别功不可没。同时，该基金的夏普比率表现优异，说明每单位风险带来的回报较高。

此外，该基金的管理团队和产品矩阵也为投资提供了有力支撑。工银瑞信作为老牌基金公司，拥有强大的投研平台和丰富的产品线。基金经理焦文龙和何顺的投研背景也值得关注，焦文龙在量化投资领域经验丰富，何顺则深耕固收投资，两人的搭档可谓珠联璧合。

综合来看，工银聚享混合C基金的量化 + 固收策略，既能把握市场机会，又能控制回撤风险，尤其适合震荡市或不确定性较高的环境。@工银瑞信基金 $工银聚享混合C$