#工银聚焦偏债混# 工银聚享：量化+固收

打卡第二十七天。

市场波动中，资产配置的科学性尤为重要。工银聚享混合C（011730）采用参数化策略：债券仓位根据利率水平动态调整久期，权益部分通过200+量化因子筛选个股，单一个股持仓不超过1%。这种设计在2024年4-5月市场剧烈波动期间，将回撤控制在1.2%以内。

业绩数据可追溯：今年以来收益率32.20%，同类排名前1%；过去六个季度，每个季度均跑赢业绩基准。焦文龙负责资产配置决策，何顺专注量化模型优化，两人在工银瑞信固收投研体系下协作，使组合在利率下行周期中精准捕捉长久期利率债机会。

持有成本清晰：持有30天免赎回费，管理费也低。在不确定性持续的环境中，该基金用可重复的策略替代主观判断，为持有人提供可衡量的风险收益比。投资本质是概率游戏，而历史数据证明，规则化操作在长周期中胜率更高。