#工银聚焦偏债混# 工银聚享：量化+固收

打卡第二十六天。

投资既省心又能扛住市场颠簸。偏债混合基金正是为此而生——它用债券打底控风险，权益部分小步快跑抓机会，天然适配波动行情。工银聚享混合C(011730)便是其中佼佼者。

工银聚享混合C（011730）在2025年市场环境中展现出独特的适应性。该基金采用70%债券+30%权益的核心配置，债券部分信用债与利率债均衡持仓，权益端依靠多因子量化模型筛选标的，实现风险分散。这种结构在沪深300波动率超过20%的季度，仍保持净值曲线平滑上行。

数据验证其策略有效性：今年以来32.20%的收益率居同类前1%，最大回撤仅4.8%，显著低于纯股票型基金平均12%的回撤水平。基金经理焦文龙把握大类资产轮动，何顺主导量化选股，配合默契。当二季度利率下行时，组合迅速增配长久期利率债；当信用利差走阔，及时调整持仓结构。

费率设计对短期资金友好：持有满30天免赎回费，管理费0.6%/年，低于同类平均0.8%。工银瑞信固收团队的投研实力提供底层支撑。在不确定性持续的市场中，这种基于规则而非预测的投资方式，为资产保值增值提供了可复制的路径。震荡市中，机制优于判断。