#工银聚焦偏债混#第4天，今天我想从基金的持仓逻辑入手，和大家深入探讨一下它是如何在控制风险的同时，实现收益最大化的。对于偏债混合基金来说，持仓结构直接决定了基金的风险收益特征，而$工银聚享混合C$ 的持仓配置，完美诠释了“稳健为先，弹性为辅”的投资理念。

首先，从资产配置比例来看，工银聚享以债券资产为核心，权益资产为增强，这种“债多股少”的结构是其稳健性的核心保障。债券资产具有收益稳定、波动性低的特点，能够为基金提供持续的利息收入，构成基金净值的“安全垫”。即使在权益市场大幅下跌的情况下，债券部分的收益也能有效对冲损失，让基金净值不会出现大幅波动，大大提升了投资者的持有体验。

其次，在权益资产的配置上，工银聚享采用“定量化筛选+分散配置”的逻辑，既保证了收益弹性，又有效控制了风险。通过量化模型筛选出的标的，往往具有估值合理、盈利能力强、成长潜力大等特点，能够为基金带来超额收益。同时，基金在权益部分进行了广泛的分散配置，覆盖多个行业、多个标的，避免了单一行业或个股的黑天鹅事件对基金净值的冲击。这种分散化的持仓，让基金在享受市场上涨红利的同时，有效降低了非系统性风险。$工银聚享混合C$

$工银聚享混合C$ #晒收益#