#工银聚焦偏债混#+工银聚享：量化+固收+工银聚享混合C核心优势：

一、业绩：收益碾压同类，抗跌性拉满

- 短期爆发力足：近12个月涨幅最高达44.17%，稳居同类233只基金前1%，近6个月涨17.15%，远超同类平均10个百分点以上，单月最高涨幅超5% 。

- 长期稳健盈利：成立以来年化收益5.12%，近3年年化15.2%，大幅跑赢沪深300同期-12.3%的表现，季度胜率83%，实现多季度连续正收益 。

- 回撤控制极致：近一年最大回撤仅4.8%，远低于同类平均7.2%，2025年债市波动期单月回撤不足0.3%，极端行情下抗跌性突出 。

二、策略：股债灵活适配，精准抓结构性机会

- 债底稳收益：60%-80%仓位配置AAA级信用债+利率债，票息年化贡献4%-5%安全垫，利率下行周期拉长久期赚资本利得，2025年债券端收益占比超40% 。

- 权益提弹性：20%-40%仓位聚焦40亿以下微盘股，踩中“新质生产力”政策主线，2025年权益端超额收益13.89%，标的多为政策扶持的专精特新企业，成长空间足 。

- 动态调仓及时：股债相关性低至-0.3，行情差时降权益仓位增配短债，行情好时加仓小盘股，如2025年3月股市回调债券仓位升至70%防御，5月政策发力后权益仓位增至35%进攻 。

三、管理：双经理互补，量化赋能提效率

- 双经理强强联合：焦文龙（16年从业）擅长宏观择时与久期管理，历史管理产品年化波动率＜4%；何顺深耕量化选股，精准捕捉个股盈利拐点，分工明确适配股债策略 。

- 量化模型精准选股：依托多因子模型+AI“ARC导航系统”，扫描3000+个股筛选低估标的，前十大重仓占比仅1.2%，持仓371只个股分散风险，避免主观决策偏差 。

- 头部投研支撑：工银瑞信投研团队人均8.2年经验，多策略实时迭代，用遗传算法优化因子有效性，应对市场变化快速高效 。

四、风控：多层防护避雷，持仓更安心

- 持仓极致分散：权益端覆盖15个行业，单一行业占比≤5%，个股持仓最高仅0.13%，杜绝单标的、单行业暴雷风险 。

- 三重风控护航：宏观层跟踪M2、PMI预判系统风险；策略层设回撤阈值，个股止损线-12%；执行层用国债期货对冲利率风险，严控信用债评级（AAA级占比超50%） 。

- 应对波动迅速：极端事件下3天内完成调仓，如2025年关税事件快速减持出口股转投内需，规避短期下跌风险 。

五、费率与流动性：成本低更灵活，适配普通投资者

- 费率极具优势：无申购费，持有满30天免赎回费，综合费率0.8%/年，比同类平均低30%，低换手率（280%）进一步减少交易成本 。

- 流动性适配广：支持定投与单笔布局，预留现金应对申赎，赎回效率比同类快2个工作日，应急用资灵活，上班族定投、长期配置均适配 。

- 机构认可度高：机构持有者占比87%，专业机构认可其策略与风控，侧面印证产品稳定性与投资价值 。

#3800点的A股值得加仓吗？# #谷歌发力AI CPO暴力拉升# #今年买基金赚了多少钱？# #观点搭子团火热招募中！# #低估补涨号启航# #青禾创作计划#