有色金属板块迎来稳增长政策护航与高端材料升级的双重利好，呈现结构性机会。八部门印发的《有色金属行业稳增长工作方案（2025-2026年）》明确行业增加值年均增长5%目标，同时引导资源向高端领域倾斜，重点推进高纯镓、全固态电池材料等产品验证，加速超导材料、高熵合金等前沿材料创新应用。随着制造业景气度升至半年高点，企业原材料采购加快，带动有色金属需求边际改善。板块内分化明显，传统冶炼领域受产能调控限制增长有限，而服务于集成电路、人形机器人的高精度铜箔、钨硬质合金，以及稀土功能材料等高端品类，因技术壁垒高、需求确定性强，具备更高成长弹性。