1、 黄金虽好，但波动太大，结账控制一下回撤。
2、 通信新高，又要开始抱团光模块CPO了？
3、 文章第一段是今天值得单聊的内容，第二段有我已持仓的策略，大家可以按需阅读。
一、 聊一聊最新的港股/A股市场：
今天市场面临最大的问题，就是大宗商品（尤其是金+铜），大跌。
主要是单日跌幅过大，昨天单日涨8%，今天就能全跌没。
我昨天的文章是夜里更新的，里面讲了金铜的情况，这里不过多赘述。
只说两点：
1、昨天，尤其是伦铜，出现了子1986年我能看到的K线图以来，最大的单日涨幅9%。
2、黄金+伦铜都出现了明显的加速上涨，大幅偏离5日线，很明显的短期超买，并且积累了丰厚的获利盘，因此很容易被逢高获利了结。
剩下的，就看我第二章节关于黄金的内容吧。
今天市场，尤其是创业板，更具体的来说，是创业板50，出现了巨大的日内V型反转。
主要是光模块带领的。
前天加的通信设备，今天直接新高了。
应该是从有色金属里出来的资金，去抢了这些位置不高，业绩安全性高的板块。
具体的，也放在下面第二章的相关部分里讲。
说结论：
春节前的倒计时，目前我主要考虑哪些东西是我愿意持仓过节的。
最近我的主要方向都在海外供应链+国际定价的商品方面。
今天虽然周期板块跌了，但如果后面跌到我觉得还可以的位置，有可能再进。
总之，贯彻最近的策略：去弱留强+高抛低吸。
选对方向比交易技巧更重要。
距离过年还有2周。
= 本周目标进度 =
黄金：持仓，今天大幅减仓。
CS电池：本周已结清尾款。
通信设备：持仓，CPO，今天新高了。
半导体材料设备：持仓。
电网设备：持仓。
中概互联：持仓，左侧阶段加完了（控制仓位），等进入右侧再加。
红利低波：持仓，最近被国家队压盘影响了，不着急加。控制仓位避免红利里躲牛市，虽然最后还是会涨。
观察池：、有色、化工、机器人、储能电池。
= 个股方面 =
谷歌链+达链： 1个液冷，浮盈。
北美缺电：1个燃机，浮盈。
有色金属：1个铝+1个铜，浮盈结账。
= 下周目标 =
黄金：持仓，观察下一轮加仓机会。
机器人：可能考虑入场机会，周末还需要做一些基本面功课。
通信设备：持仓，关注核心成分股的业绩预告。
半导体材料设备：持仓。
电网设备：持仓。
中概互联：持仓，左侧阶段加完了（控制仓位），等进入右侧再加。
红利低波：持仓，最近被国家队压盘影响了，不着急加。控制仓位避免红利里躲牛市，虽然最后还是会涨。
观察池：有色、化工、机器人、储能电池。
PS：每天还会更新一篇美股市场的情况和策略，有兴趣的可以去我主页看当天的另一篇文章。
二、 关于港股/A股策略
博时黄金ETF联接C：
伦敦金，今天在亚洲时段下跌，开始出现获利了结。
黄金应该是今天争议最大的品种，减？还是不减？还是加？
不同仓位的人，想法互相碰撞。
我今天按计划减了3/4。
最上面有8%都还给市场了，要说一点都不觉得可惜，那是不可能的。
毕竟黄金从我25年8月底进场，到目前也就涨了70%，一个10%的回吐，比例还是不小的。
但是要说很可惜，也不至于。
计划就是如此，昨天的文章我也跟大伙儿说过，周期股，向来没有人能准确的判断出顶部。
都是猜。
上次我就是在25年12月猜错了，卖飞了，好在后面回踩又让我接回来了。
这次不提前抛，等一个阴线，势必要承受一些回撤的。
所以，一切都在计划内，只不过幅度比预计的大了一些。
并不是说，这次就是黄金的历史大顶了。
只是因为顶部判断不准，所以我持续在做高抛低吸，这都是为了避免回撤过大或者站岗。
这两天美国貌似要对伊朗动手的样子。
最近助力黄金的事件：
1、特朗普的动作【欲提高美国国防预算+50%、委内瑞拉、格陵兰岛、加拿大自由宣言、伊朗、墨西哥、古巴、鲍威尔被调查（最新表态说无意解雇他）、弱美元】
2、美国债务规模继续攀升。
主线逻辑：去美元化=央行持续购金。
加上今年初的地缘氛围，对黄金是有利的。
这里无论是做波段，还是做配置，当前重点在于黄金在总仓的配置比例是多少。
目前我是在5%-20%之间波动。
继续持仓，高抛完了，后面等机会低吸。
易方达中证海外互联ETF联接C人民币：
中概互联，主线逻辑：民企核心资产+最正宗的AI应用，看阿里今年怎么搞AI应用。
今天又回到均线下面了。
还没从左侧震荡走出来，先等着吧。
2026年将是市场重点关注AI应用的一年。
AI应用真正受益者是AI大模型+垂类数据+应用场景，三合一。
从底层逻辑出发，国内AI应用的最大受益者，就是三家：
阿里（to B最强）+腾讯（坐拥生态，等着抄别人，类似苹果）+字节（to C最强）。
春节预期：DeepSeek可能出V4模型+阿里预告了一批AI应用服务更新。
想到25年春节的时候，港股行情就是DeepSeek+阿里联手打造的。
押一波春节行情。
继续持仓。
博时中证全指通信设备指数C：
光模块CPO。
主线逻辑：台积电史上最激进的26年资本开支=确认下游大规模的算力芯片需求=芯片配套零部件订单有保障=光模块是AI芯片大规模互联的核心零部件之一。
今天雄起，整个CPO撑起大盘，很强。
看起来像是今天从有色金属里跑出来的资金，抢到CPO里面去了。
很像去年的美股，资金一开始躲风险就躲到M7这些有业绩的科技大票里。
CPO现在也有点这个意思。
今晚易中天里，有两家要披露业绩预告，等结果出来，我再跟大家说有没有超出市场预期。
关注近期北美财报季的相关企业，尤其是英伟达的出货量、云厂的收入+资本开支。
大厂收入跟得上=能继续大额资本开支=英伟达有订单=零部件有肉吃。
目前已知的资本开支，微软下季度环比下降，Meta全年大幅上调。国内消息说阿里要把资本开支从三年3800亿上调倒4800亿。
接下来等下周的谷歌+亚马逊。
总之，这个板块目前的核心龙头们，业绩应该不会差。
市场要么全面退潮普跌，要么就会找这种有安全感的方向。
目前看来，资金尚未大规模集体离场。
继续持仓。
华夏中证电网设备主题ETF联接C：
主线逻辑：北美缺电中国企业出海订单+十五五国网固定资产投资预计4万亿。
今天一个强力的V型反弹，下面的支撑看起来有效。
前几天加早了一些，不然今天会是更好的机会。
趋势右侧，顺势而为。
继续持仓。
广发中证半导体材料设备主题ETF联接C：
主线逻辑：存储紧缺+国产AI芯片需求=芯片扩产
主要看几个大厂的资本开支（长鑫、中芯、华虹），另外情绪上跟随美股映射。
情绪＞基本面的板块。
同样打到支撑，收下影线，整体形态与电网设备有点像。
趋势右侧，顺势而为。
继续持仓。
A股宽基大拼盘：
已配的是：创业200+创业板50+中证2000
没配的是：上证50+科创200+科创100+科创50
主线逻辑：历史新高成交额，押注普涨指数型牛市不会一波见顶，最差给个二波双顶的机会。
由于通信设备CPO的大涨，今天创业板50走出了比较漂亮的图形。
原本想加上证50的，但今天上午直接倒V把昨天涨幅吐完了，有点弱，再看看吧。
继续持仓。
红利低波：
主线逻辑：低息大环境下的稀缺配置型资产+月线长期上涨真正的穿越牛熊。
在20月线的位置收了下影线。
看一眼最近涨了一些后的股息率，还是可以的。
红利是买跌不买涨，逆势交易的最好标的。
思路一定要跟别的板块反过来，去图它股息，不要图它股价。
只要险资放开口子继续买+央行不加息+银行不爆雷（我觉得几乎不可能爆雷）。
股价就不需要操心。
时间会成为咱们的朋友。
继续持仓。
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风险提示：以上观点，仅为知识分享，不构成任何投资建议。市场有风险，投资须谨慎。
$易方达中证海外互联网50ETF联接(QDII)C(OTCFUND|006328)$
$华泰柏瑞恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|015311)$
$博时中证全指通信设备指数发起式C(OTCFUND|020692)$
$广发半导体设备ETF联接C(OTCFUND|020640)$
$易方达创业板ETF联接C(OTCFUND|004744)$
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