我在#热点快闪：成长板块何时修复？#选择了“产业突破，“DeepSeek”时刻再现？”

原因如下：

一、本轮成长板块调整的核心逻辑与结束信号
1.调整性质：良性回调而非趋势反转
本轮调整源于短期因素共振：
中美贸易摩擦升级引发资金避险；
科技板块前期涨幅较大，部分资金获利了结；
重要会议前市场情绪趋谨慎。
2.调整临近尾声的三大信号
时间与空间接近历史下限：历史良性调整周期多为1个月左右（最大跌幅10%-20%），截至10月下旬，创业板指最大跌幅仅9.1%，AI算力板块回调10.4%，均未触及历史均值。产业景气度持续验证：英伟达上调AI芯片需求，1.6T光模块总需求预期升至1500万，头部企业订单爆发；谷歌Gemini3测试效果超预期，商业化加速。
政策与事件催化在即：
三季报披露结束（10月底）：成长板块业绩增速普遍超30%，提供估值支撑；
11月初APEC峰会：若中美达成阶段性共识，风险偏好将显著修复。
二、“DeepSeek时刻”再现：AI驱动的产业突破点
1.算力基建→应用扩散的加速期
硬件层：国产算力替代（GPU/HBM芯片、服务器）进入黄金期，东数西算工程推动订单放量；
应用层：AI手机/AI PC预计2026年出货超1亿台，医疗、金融等垂直场景商业化提速。
2.政策赋能科技自立
“十五五”规划将科技自立列为核心，AI、高端制造获战略支持；
深圳出台并购重组方案，千亿级科技企业培育计划落地。
三、科创50指数的配置价值与操作策略
1.指数优势：聚焦硬核科技赛道
成分结构：半导体（中芯国际、寒武纪等）、AI算力、高端装备占比超70%，与成长主线高度契合；
估值弹性：经历回调后，市盈率处于周期中低位，反弹空间充足。
2.借道科创50联接基金的策略建议
短期：利用月末调整窗口分批建仓，重点关注三季报超预期成分股（如存储芯片、光模块企业）；
中长期：
定投+低位补仓，平滑APEC峰会前的波动风险；
关注AI应用端扩散机会（机器人、游戏等），优化持仓结构。
成长板块修复箭在弦上， 11月初是关键布局窗口。科创50指数受益于AI产业升级与政策红利，通过易方达上证科创50联接C参与，可高效捕捉“DeepSeek时刻”红利。当前宜采取“回调分步建仓+中期定投”策略，同步配置防御资产对冲尾部风险。@易方达基金