现实世界中,既有变化,也有不变,一年后微博上的热搜是变化莫测的,但一年后的太阳依然是东升西落的,一百年、一千年后也还是如此。投资世界中,也是既有变化,也有不变,变化的是日新月异的信息科技技术,不变的是人们对于效率的追求、对于健康的追求、对于舒适的追求等等。我们相信,在投资世界中,正确把握变或者不变,都可以在长期内获得丰厚回报。
本基金在投资思路上,更多基于常识和规律,看重不被轻易颠覆改变的商业模式和公司。在具体选股上,我们重点聚焦的是公司护城河、长期增长前景以及估值,相对淡化的是市场情绪波动和短期资金买卖。
报告期内,本基金的选股策略、持仓风格和上期是一致的,仅在个别品种上做了小幅调整。报告期末,组合持仓主要集中在银行、保险、家电等行业,除了A股以外,本基金还持有部分H股的蓝筹标的。