#工银聚焦偏债混#工银聚丰—均衡价值+固收，打卡第13天。

在当前震荡行情下，工银聚丰混合C（011533）是一款具备较高配置价值的稳健型产品，其“固收打底+权益增强”的均衡策略，完美契合震荡市“控风险、稳收益”的核心需求，业绩与风控表现均处于同类前列。
一、核心配置价值：震荡市的“稳健利器”
1. 业绩表现扎实，长期收益领先：截至2025年12月8日，基金近1年收益率达10.57%，近3年收益率更是高达27.00%，在同类1080只基金中排名第8，长期收益能力短期来看，近6个月收益率5.51%，在市场反复震荡中仍保持稳步增长，避免了大幅波动带来的持有焦虑。
2. 风控能力优异，回撤控制顶尖：作为偏债混合型基金，其风险控制是核心亮点。近一年年化标准差仅6.36%，夏普比率达1.71，意味着承担单位风险能获得超可观的超额收益；2025年二季度市场波动期间，最大回撤仅-3.02%，远低于同类平均，安全垫厚度充足。
3. 策略适配震荡市，攻守兼备：基金采用“债为盾、股为矛”的配置逻辑，股票资产占比灵活控制在0-40%，2025年三季报显示债券仓位超60%（高等级金融债为主），股票仓位约32%，通过高等级债券锁定稳定票息，再以低估值权益资产捕捉收益，既避免踏空又严控下行风险。
二、核心优势拆解：3大维度支撑配置逻辑
投研团队靠谱，双经理互补：由拥有13年以上从业经验的盛震山、刘婷共同管理，形成“固收+权益”双引擎——刘婷擅长宏观分析与久期调整，把控债券端稳健性；盛震山聚焦价值选股，挖掘低估值机会，两人能力圈互补，策略执行更稳定。行业个股分散，降低单一风险：股票端聚焦有色金属、交通运输、医药等低估值、低相关性行业，前十大重仓股分散在黄金、航空、矿业等领域，无单一行业或个股过度集中风险，有效抵御板块轮动冲击。
费率设计友好，适配中短期配置：C类份额申购费为0，持有满7天免赎回费，交易成本低，既适合作为长期资产配置的“压舱石”，也能满足中短期资金的稳健增值需求。
三、配置建议：适配人群与操作策略
适配人群：风险偏好中等、追求稳健收益，既怕市场下跌被套，又不想错过震荡市结构性机会的投资者；尤其适合将其作为投资组合的稳健底仓，平衡整体组合波动。
操作策略：
1. 分批布局：当前市场震荡未止，建议分3-5批逢市场回调入场，摊薄持仓成本，避免一次性入场的时点风险。
2. 定投参与：每月固定金额定投，利用纪律性投资平滑市场波动，长期持有更易收获稳健收益。
3. 仓位控制：建议占个人基金组合的20%-40%，根据自身风险承受能力灵活调整，搭配少量权益类基金提升整体收益弹性。
综上，工银聚丰混合C（011533）凭借“稳健收益+强风控+适配震荡市”的核心特质，是当前市场环境下值得重点配置的稳健型基金，尤其适合追求“稳稳的幸福”的投资者。@工银瑞信基金