#工银聚焦偏债混#　工银聚丰：均衡价值+固收　

震荡市闲钱管理新选择：工银瑞信“聚”系列偏债混合基金解析

当存款利率步入下行通道，权益市场震荡加剧成为常态，如何在“保安全”与“增收益”之间找到平衡，成为千万投资者的核心诉求。此时，兼具“债券打底稳收益、权益增强提弹性”双重优势的偏债混合基金，已然成为闲钱管理的优选方案。工银瑞信旗下三只“聚”系列偏债混合基金，精准锚定量化、低估价值、均衡价值三大核心赛道，以亮眼业绩在震荡市中交出高分答卷，为不同需求的投资者提供专属“更优解”！

一、工银聚享混合：量化驱动+固收打底，超额收益领跑市场

在结构性行情中，量化策略凭借分散配置、纪律性选股的优势，往往能捕捉到更精准的收益机会。工银聚享混合便是这一策略的典型代表，其权益端采用“定量化筛选+分散配置”的核心逻辑，通过多因子模型体系挖掘优质标的，同时极致分散持仓——前十大重仓股占比不足2%，持有股票数量高达371只，有效规避单一标的风险。

硬核策略铸就亮眼业绩：根据2025年第3季度报告，截至2025年9月30日，基金C类近1年净值增长率达32.72%，在同类产品中排名前2%，远超6.95%的同期业绩比较基准，超额收益表现显著。值得一提的是，该基金在风险控制上同样出色，近一年最大回撤仅7.02%，夏普比率达2.97倍，实现了“高收益+低波动”的优质平衡。基金经理焦文龙拥有16年从业经验，依托工银瑞信强大的量化投研团队，为策略落地提供坚实支撑。

数据来源：基金2025年第3季度报告，截至2025.9.30。以上个股不构成投资推荐，过往历史数据不代表市场运行的所有阶段，不预示未来表现、不构成基金业绩的保证。

二、工银聚安混合：低估价值+港股布局，稳健收益有保障

在价值投资理念回归的当下，聚焦低估板块成为穿越周期的有效策略。工银聚安混合以“低估价值+固收”为核心定位，同时具备港股投资权限，可跨市场捕捉价值洼地机会，进一步拓宽收益来源。

从持仓布局来看，基金精准聚焦低估值领域，2025年第3季度报告显示，其前5大重仓股均集中于交通运输、仓储和邮政业，而该板块的交通运输指数市盈率仅位于近10年2.55%分位，处于历史极低估值区间，安全边际充足。业绩表现同样可圈可点：C类近1年净值增长率达21.47%，不仅大幅跑赢8.25%的业绩比较基准，更在同类产品中跻身前3%，充分验证了低估价值策略的有效性。

数据来源：基金2025年第3季度报告，截至2025.9.30。以上个股不构成投资推荐，过往历史数据不代表市场运行的所有阶段，不预示未来表现、不构成基金业绩的保证。

三、工银聚丰混合：均衡配置+固收护航，长期体验更优质

对于追求长期稳健收益的投资者而言，均衡配置是降低组合波动、提升持有体验的关键。工银聚丰混合紧扣“均衡价值+固收”策略，通过股债两端的精细化管理，力争为投资者打造“稳中有进”的投资体验。

固收端以高等级债券为核心打底，金融债占比接近60%，AAA级信用债占比不低于50%，通过严苛的信用筛选机制规避违约风险；权益端则均衡布局有色金属、交通运输、医药、非银金融等低相关行业，前10大重仓股聚焦高质量企业，既捕捉结构性机会，又降低单一行业波动冲击。长期业绩验证实力：C类近3年净值增长率达32.14%，大幅跑赢16.64%的同期业绩比较基准，在同类产品中排名前2%，展现出强劲的长期增值能力。

数据来源：基金2025年第3季度报告，截至2025.9.30。以上个股不构成投资推荐，过往历史数据不代表市场运行的所有阶段，不预示未来表现、不构成基金业绩的保证。

精准匹配需求：三大基金如何选？

在低利率与高震荡的市场环境下，工银瑞信“聚”系列三只基金形成优势互补的产品矩阵，适配不同投资需求：

• 工银聚享混合：适合追求高弹性收益、认可量化策略，且能承受一定短期波动的投资者，其“小盘量化+灵活固收”的组合在结构性行情中潜力突出；
• 工银聚安混合：适配偏好低估值板块、希望布局港股分散风险，追求稳健收益的投资者，低估持仓为组合提供较强抗跌性；
• 工银聚丰混合：完美匹配追求长期稳健增值、重视持有体验的投资者，均衡配置策略适配各类市场环境，是资产组合的“压舱石”。

依托工银瑞信强大的投研平台，“聚”系列基金以清晰的策略定位、扎实的业绩表现，为投资者提供了震荡市中的多元选择。根据自身风险偏好与投资目标对号入座，让闲钱在稳健中实现增值！