本基金在股票投资过程中坚持量化模型驱动的投资决策流程,报告期内采用量化模型选股精选A股市场中优质价值型上市公司股票构建投资组合,同时运用数量化方法优化组合交易并控制组合风险,系统性地挖掘优质低估股票资产存在的投资机会。
投资逻辑层面,本基金同时注重基本面量化模型和多因子价量模型:一方面,选择“盈利持续增长、自由现金流创造能力强、分红意愿高”优质价值型公司,争取赚取长期持股的收益;另一方面,通过量价因子尽量刻画股票的技术面特征,以便更准确把握股票的买卖时间点。该方式试图保留基本面因子的长期表现和价量因子的短期定价能力,形成策略互补,使得策略更加的稳健。
美国关税靴子超预期落地,全球市场开启高波动状态,优质企业的股票赔率可能已经明显提升,从风险收益比角度看,长期配置价值值得关注。