#人工智能怎么投#
笔者关注的公募基金产品中，华泰柏瑞质量成长C（OTCFUND|011452）凭借近1年超65%的亮眼收益引发关注。这一成绩的背后，是基金经理陈文凯对AI产业链的前瞻性布局——重仓中际旭创、新易盛等算力龙头股，精准捕捉了全球人工智能产业爆发期的核心机遇。随着国务院"人工智能+"行动顶层设计的落地，AI与算力赛道的长期价值进一步凸显。
$华泰柏瑞质量成长C$
一、业绩归因：聚焦AI算力硬核资产
华泰柏瑞质量成长C的超额收益，源于其对技术变革趋势的敏锐判断。基金经理陈文凯在2023年下半年起逐步加仓光模块、服务器等算力基础设施标的，其中中际旭创（全球800G光模块龙头）、新易盛（高速率光通信领军企业）等个股持仓占比显著。
数据显示，2023年全球AI算力需求同比增长超300%，而光模块作为数据传输的"高速公路"，其市场规模预计将从2022年的30亿美元跃升至2027年的120亿美元。陈文凯在季报中强调："我们重点配置了受益于AI大模型训练的底层硬件环节，这些领域具备技术壁垒高、竞争格局清晰的特质。"
二、产业背景：AI+时代的三重驱动力
当前人工智能产业正处于"技术突破-商业落地-生态重构"的关键阶段：
1. 技术迭代加速：全球科技巨头持续加码大模型研发，参数量级从千亿向万亿迈进，催生对高性能算力的指数级需求；
2. 政策红利释放：我国"人工智能+"行动明确将智能算力统筹列为八大基础支撑之一，上海、深圳等地已启动千P级智算中心建设；
3. 商业化破局：AI应用从B端向C端延伸，智能驾驶、工业质检等领域已出现规模化付费案例。
这种背景下，算力硬件作为"新基建底座"，成为资金共识最强的投资主线。中际旭创等企业凭借在800G/1.6T光模块的先发优势，正持续获得海外云厂商大额订单。
三、未来展望：把握产业格局演变机遇
尽管AI产业格局尚未定型，但算力赛道的确定性已获多方验证：
需求侧：据IDC预测，2025年全球AI服务器出货量将突破200万台，中国占比超35%；
供求侧：高端光芯片、液冷技术等环节仍存在国产替代空间；
逻辑：从短期看，海外AI巨头资本开支扩张直接利好设备商；中长期则需关注具备全栈能力的平台型企业。
华泰柏瑞质量成长C的持仓策略显示，其不仅布局了光模块龙头，还前瞻性配置了参与国产GPU研发的隐形冠军。这种"核心+卫星"的组合，既捕捉了当下最确定的算力红利，又为后续技术路线变化预留了调整空间。
文末寄语
"人工智能+X"的产业融合浪潮中，算力网络建设将是最先兑现价值的环节。对于投资者而言，选择像华泰柏瑞质量成长C这样由专业团队管理的主题基金，或是分享AI革命红利的有效途径。但需注意，科技赛道波动性较高，建议通过定投方式平滑风险，同时密切跟踪技术迭代与政策动向。
