今天早盘科技内部有所分化，半导体延续强势，掀起涨停潮。而CPO概念早盘却大幅低开，不过在半导体的带动下盘中持续活跃，频频出现快速拉升现象，目前已经翻红。科技主线下，CPO可能后面还有补涨机会。

消息面上，随着数据中心投入和算力竞争加剧，近期科技巨头间已经达成一系列合作协议。OpenAI、甲骨文、英伟达深度绑定，显然是要在AI上大干一票。而且芯片制造商英伟达将向OpenAI投资最高1000亿美元，并为其提供数据中心芯片。这种全球性的算力军备竞赛正在为CPO行业带来历史性机遇。

此外，杭州举行的2025云栖大会上，阿里巴巴正式推出其迄今为止规模最大、能力最强的模型Qwen3-Max。阿里集团董事兼首席执行官表示，积极推进3800亿AI基础设施建设，并计划追加更大投入。

还有，在此前华为全联接大会上，华为公布了AI算力全景图，预计2026年推出昇腾950芯片，2027年推出昇腾960芯片，2028年推出昇腾970芯片，将以一年一代算力翻倍的速度成长。华为还预计到2035年，全社会的算力总量将增长10万倍。这说明人工智能在未来十年都将是高景气度行业，而CPO作为算力基础设施的关键一环，必将受益于这一趋势。

展望后市，AI产业趋势明朗。尤其是对于光模块等配件而言，由于技术溢价持续成长，明年整体的市场规模增长或比今年更快。叠加在目前A股流动性持续宽松的背景下，AI产业链的优质公司估值仍有上修空间，值得长期布局。

在这样的背景下，$华泰柏瑞质量成长C$(011452)也将迎来历史性机遇。这基准确把握了AI算力建设的大趋势，重点配置了光模块领域的龙头企业，CPO锐敏度很高。表现上更是亮眼，今年以来涨幅超过113%，近一年涨幅超过118%，自4月阶段底部反弹以来涨幅超过150%，成为捕捉CPO机会的敏锐工具。#指数操盘手集结令##金价逼近3800美元！再创历史新高##“924行情”一周年 你赚了多少？#