经过近期市场的连续调整，AI科技板块开始显现止跌回稳的迹象。

今天盘中，CPO概念反复拉升，截至中午休盘上涨0.84%，虽然反弹力度不算强劲，但至少表明资金对这一板块的抛压正在减弱。这种企稳信号，结合即将落地的降息预期，或为布局CPO算力主线提供了新的思路。

毫无疑问，目前降息预期是当前市场最大的宏观变量。据消息，未来一周降息几乎确定，市场普遍预计降息将提振市场流动性和风险资产偏好，科技成长股通常在这样的环境下能获得更高的估值弹性。历史经验表明，在降息周期中，科技板块往往有不错的表现。

再加上AI算力需求的基本面依然坚实。如北美云厂商的资本开支仍然保持高增长态势，2025年第二季度同比增幅达64%，这种投入力度为CPO等算力基础设施带来了确定性的需求保障。光模块作为数据中心互联的关键部件，技术迭代和需求放量的逻辑并没有因为市场情绪波动而改变。

此外，当前节点值得关注的是，市场情绪逐渐从恐慌转向理性。前期调整一定程度上释放了高位筹码的压力，而产业层面的利好却在持续积累。阿里云等巨头AI相关收入继续保持大幅增长，苹果、谷歌等公司不断推出新的AI硬件和应用，这些都在为算力需求提供长期支撑。

标的上，这只$华泰柏瑞质量成长C$(011452)，由于其持仓高度聚焦于光模块龙头（如中际旭创、新易盛合计占比近20%），对CPO板块的表现具有很高的锐敏度。该基金近一月收益达27.8%，今年以来涨幅超过102%，展现了在AI行情中的突出弹性。

对于投资者来说，在AI算力主线逢调整逐步布局可能是更明智的策略。市场短期总是情绪化的，但产业趋势的确定性较高。采用华泰柏瑞质量成长C（011452）定投或者分批买入的方式参与，既能把握AI的长期发展机遇，也能避免短期波动带来的心理压力。#人形机器人利好不断！机构掀调研热##锂电产业链爆发 宁德时代涨超10%##存储芯片掀涨价潮！投资机会几何？#