经历昨天大涨后，今天科技板块内部出现了明显分化。CPO概念早盘虽然低开，但盘中依旧表现活跃，展现出这条主线的顽强韧性，再次印证了AI算力需求的强支撑。毕竟，真正的产业趋势不会因为短期情绪波动而改变方向。

说到算力，就不得不提昨天表现亮眼的$华泰柏瑞质量成长C$(011452)，单日大涨12%，充分展现出其对CPO板块的高锐敏度。而今天出现的回调，反而为关注这条主线的投资者提供了更好的布局机会。

从最近阿里云公布的业绩数据来看，那是相当亮眼，其云计算业务保持强劲增长，特别是AI相关收入大幅提升。作为国内云服务巨头，阿里云在算力基础设施上的投入持续加码，这对整个CPO产业链来说无疑是个积极信号。光模块作为数据中心互联的关键部件，随着云计算巨头资本开支的不断增加，需求端有望持续受益。

事实上，不光是阿里云，海外云厂商的资本开支也保持高增长态势，2025年第二季度北美四大云厂商资本开支合计达到958亿美元，同比增长64%，这种全球性的算力军备竞赛正在为CPO行业带来历史性机遇。

此外，“人工智能+”已经上升为重要方向，重要部门印发的相关意见明确提出要强化智能算力统筹支持，加快超大规模智算集群技术突破和工程落地。这些政策导向为国产算力产业链的发展提供了有力支持，CPO作为算力基础设施的关键一环，也将受益于这一波红利。

同时，国产GPU市场的快速发展也为CPO带来了新的增长点，预计到2025年，中国GPU市场规模将达到500亿美元，并以50%的年增速成长，这无疑将为CPO企业带来更多业务机会。

华泰柏瑞质量成长C(011452)之所以能够精准捕捉CPO板块的投资机会，离不开其深入产业的研究布局。该基金重点配置了光模块领域的龙头企业，比如中际旭创、新易盛等。这些公司不仅在国内市场占据领先地位，在全球市场中也具有较强的竞争力，未来有望持续受益于全球AI算力建设浪潮。趁着回调赶紧入手一波。#指数操盘手集结令##甲骨文飙涨近36%：云业务狂暴增长##人形机器人利好不断！机构掀调研热##