【最强赛道股】隔离器：光模块“卡脖子”环节概念附股！

梓君说　2025-12-07 19:41

　　　你刚给GPU砸完钱，才发现真正缺货的是——一块指甲盖大的瓷片。

　　对，就是那枚藏在光模块角落里、看上去像破玻璃渣的“法拉第旋光片”。没了它，800G、1.6T全趴窝。

　　　相关公司：

　　一、光通信领域：算力与通信的高速传输核心

　　核心逻辑

　　光通信是算力网络的“毛细血管”，算力调度、数据传输、卫星通信等都离不开光通信的支持。随着AI算力需求的提升，光模块、光芯片、光纤等光通信相关设备需求将显著增长，重点关注高带宽、高速率、低延迟的光通信技术。

　　　重点标的

　　中际旭创：全球高速光模块龙头，25G/50G/100G光模块市场占有率领先，受益于数据中心和5G通信流量增长。

　　新易盛：国内光模块龙头，产品覆盖100G、200G、400G等高速光模块，深度布局AI算力中心的光通信需求。

　　　天孚通信：专注光器件领域，特别是光学连接器、光学隔离器等核心组件，受益于光模块需求爆发。

　　　太辰光：国内光纤连接器龙头，产品广泛应用于5G、数据中心和光纤通信领域。

　　　　腾景科技：光学元件和光纤器件领域的领先企业，布局高速光通信和激光通信领域。

　　　　光库科技：高功率光纤器件龙头，产品广泛应用于光纤激光器、光纤通信和传感领域。

　　　光迅科技：国内光通信器件龙头，拥有光芯片全产业链技术，受益于光通信和数据中心发展。

　　德科立：专注于光模块和光器件研发，产品应用于数据中心和5G通信领域。

　　联特科技：高速光模块制造商，聚焦于数据中心和5G通信领域的高速光模块。

　　华工科技：光通信和激光技术领先企业，覆盖光模块、光器件及激光制造领域。

　　源杰科技：国内光芯片领域的核心玩家，专注于高速光芯片研发和生产。

　　　剑桥科技：专注于光通信终端设备和光模块，深度参与数据中心和通信网络建设。

　　铭普光磁：光通信磁性元器件领域的领先企业，产品广泛应用于通信和电力电子领域。

　　　东田微：光模块和光学元件领域的新锐企业，产品布局广泛，技术实力强。

　　二、铜链接领域：通信与算力的基础保障

　　核心逻辑

　　铜导体作为电力和信号传输的核心材料，在算力中心、光通信设备和数据中心建设中占据重要地位。随着算力需求的持续增长，铜链接相关企业将持续受益。

　　　重点标的

　　 　沃尔核材：国内热缩材料龙头企业，同时布局高性能铜连接材料，广泛应用于电力、通信和新能源领域。

　 　　精达股份：全球领先的特种漆包线制造商，高性能铜导体产品广泛应用于通信、电力和汽车领域。

　　 　三、算力设备领域：AI与算力的核心硬件支持

　　 　核心逻辑

　　算力设备是AI计算中心的核心组成部分，包括服务器、交换机、网络设备、AI芯片等。随着AI算力需求的快速增长，相关设备制造商将迎来显著的市场扩张机会。

　　 　重点标的

　 　　中兴通讯：全球领先的通信设备厂商，5G基站与通信设备龙头，深度布局AI算力中心网络设备。

　　　　紫光股份：旗下新华三是国内网络设备领域的领军企业，提供高性能服务器、交换机等产品，深度绑定数据中心和AI算力需求。

　　 　锐捷网络：国内网络设备领先企业，专注于高性能交换机、路由器和无线通信设备。

　　 　盛科通信：国内网络芯片领域的核心玩家，提供高性能网络交换芯片，支持AI算力中心的高速网络需求。

　 　　菲菱科思：专注于网络设备ODM制造，产品覆盖交换机、路由器等，受益于数据中心和算力网络扩张。

　　 　工业富联：全球领先的智能制造与云计算服务提供商，深度参与数据中心和AI算力设备制造。

　　沪电股份：国内领先的印制电路板（PCB）制造商，产品广泛应用于通信设备和数据中心。

　　寒武纪：国内AI芯片龙头，专注于高性能AI算力芯片的研发，受益于AI算力需求爆发。

　　　海光信息：国内CPU与GPU芯片领域的核心企业，深度参与AI计算中心的核心硬件研发。

　　　　四、液冷领域：解决算力中心的散热难题

　　核心逻辑

　　随着AI算力的提升，算力中心的功耗和发热量大幅增加，液冷技术成为解决散热问题的关键。太空算力中心由于真空环境中无空气对流，散热完全依赖辐射，液冷技术的应用将更加广泛。

　　　重点标的

　　英维克：国内领先的液冷技术企业，为数据中心、5G基站等提供高效散热解决方案。

　　　申菱环境：专注于数据中心、通信基站等领域的精密温控设备，液冷技术处于行业领先地位。

　　　高澜股份：国内液冷设备领域的领先企业，产品广泛应用于高性能计算（HPC）和数据中心。

　　　五、边缘算力承载平台：分布式算力的基础设施

　　核心逻辑

　　边缘算力是未来算力发展的重要方向，尤其是在5G和物联网广泛应用的背景下，边缘算力承载平台的需求将快速增长。这些平台为边缘设备提供算力支持，是算力网络的重要组成部分。

　　　重点标的

　　美格智能：专注于物联网和边缘计算模块的研发与制造，深度布局边缘算力承载平台。

　　　　广和通：物联网模组龙头企业，产品广泛应用于智能制造、车联网等领域，受益于边缘算力需求增长。

　　　　移远通信：全球领先的物联网模组供应商，深度参与边缘计算和物联网网络的建设。

　　　　六、卫星通信：全球覆盖的算力网络基础

　　 　核心逻辑

　　卫星通信是太空AI计算中心实现全球覆盖的关键技术。随着星链等低轨卫星通信网络的快速部署，相关设备制造商和服务提供商将迎来长期发展机遇。

　　　　重点标的

　　　　中国卫通：国内卫星通信领域龙头，拥有丰富的卫星资源和通信服务能力。

　　　中国卫星：航天科技集团旗下公司，专注于卫星制造和卫星通信服务。

　　　震有科技：专注于卫星通信终端设备和解决方案的研发与制造。

　　海格通信：在卫星通信、导航定位等领域技术领先，产品广泛应用于国防和民用领域。

　　七、IDC（互联网数据中心）：算力基础设施的核心

　　核心逻辑

　　IDC是AI算力的基础设施，承担着数据存储、计算和传输的核心任务。随着AI和云计算的快速发展，IDC行业将持续扩张，重点关注具备规模优势和技术实力的龙头企业。

　　重点标的

　　润泽科技：国内领先的IDC服务提供商，拥有大规模数据中心资源，服务能力强。

　　　光环新网：国内IDC龙头企业，深度布局云计算和数据中心业务。

　 　　奥飞数据：专注于数据中心建设和运营，受益于算力需求的快速增长。

　　　科华数据：提供IDC解决方案和数据中心设备，业务覆盖全国多个省市。

　　　润建股份：深耕数据中心建设和运维服务，受益于IDC行业的快速发展。

　　 　八、母线：数据中心关键设备之一

　　核心逻辑

　　母线是数据中心电力传输的核心设备，随着IDC建设规模的扩大，母线市场需求将持续增长。

　　　　重点标的

　　威腾电气：国内母线领域的领先企业，产品广泛应用于数据中心和高端制造领域。