炸场！工信部“毫秒用算”硬指标落地，CPO三巨头躺着狂吃政策红利！

工信部“毫秒用算”硬指标落地，CPO三巨头躺着狂吃政策红利！

小卢有话说　2025-12-05 17:32

　　炸场！工信部“毫秒用算”硬指标落地，CPO三巨头躺着狂吃政策红利！

　　谁能想到，政策直接给CPO赛道开了“绿灯中的绿灯”！工信部刚官宣的“毫秒用算”专项行动，简直是给中际旭创、天孚通信、新易盛这三巨头狂送真金白银，这波政策力度之猛、目标之明确，直接把算力基建的长期风口钉死了！

　　核心目标有多硬核？2027年必须建成全域毫秒级算力网络，城域算力接入时延硬压到1ms内——这可不是喊口号的“软目标”，而是要实打实落地的“死命令”！而要实现“毫秒级响应”，高速光模块就是绕不开的核心关键，相当于给算力网络装“超高速血管”，没有CPO技术根本玩不转！中际旭创的1.6T模块、天孚通信的高耦合光引擎、新易盛的低时延高带宽方案，刚好精准踩中政策刚需，相当于提前拿到了“准入通行证”，订单根本不用愁！

　　这绝对不是短期炒作的“政策一日游”，而是算力基建的长期托底！之前信通院就明确表态，光通信是算力网络的“主动脉”，现在专项行动直接落地，意味着未来几年算力基建投资会持续加码，CPO作为核心环节，订单只会越砸越多、越赚越稳！更关键的是，三巨头早就提前布局到位：中际旭创深度绑定微软、谷歌，海外订单排到2026年；天孚通信是英伟达光引擎独供，技术壁垒无人能破；新易盛靠高性价比方案拿下国内云厂商大单，政策红利+客户优势双重buff叠满！

　　这波行情的持续性远超想象——政策托底+AI算力刚需，CPO三巨头相当于站在了“躺赢赛道”的C位，现在还没关注的，等后续订单密集落地、股价再上一个台阶，真得拍断大腿！这种政策+业绩双确定性的机会！

　　连涨10日+龙头创历史新高！CPO要回调？三大维度戳破真相：震荡不改主升浪

　　CPO板块近期堪称A股“涨不停”标杆，长光华芯20cm涨停创历史新高，中际旭创市值站稳6000亿，板块连涨10日累计涨幅超40% 。随着赚钱效应扩散，“是否要回调”的疑问也越来越多。但从政策、资金、技术面多维拆解后，结论明确：短期或有震荡消化，但绝无深度回调可能，主升浪仍在中途！

　　政策面是最强“压舱石”，根本逻辑未变。工信部80%核心技术自主化硬指标高悬，上海150万人才补贴锁定顶尖研发力量，再叠加1.6T以太网标准2026年量产落地，三重政策形成“长期红利包”。CPO作为AI算力传输的“命脉技术”，是国家算力安全的核心屏障，国产替代从“选择题”变成“必答题”，这种级别的政策支撑下，板块很难出现趋势性回调。

　　资金面承接力拉满，出逃信号完全未现。12月以来CPO板块主力资金累计净流入超70亿元，仅12月5日就净流入4.57亿元，北向资金也在持续加仓科技赛道，占比超60%。更关键的是资金呈现“抱团龙头”特征，中际旭创、新易盛等核心标的成交额占A股比例达3.51%，创年内新高，说明聪明资金仍在集中涌入，而非盲目出逃 。

　　技术面虽有短期超买，但估值与业绩完全匹配。当前CPO龙头新易盛动态PE仅14倍，中际旭创PE（TTM）约20倍，显著低于通信设备行业40-61倍的平均水平，而新易盛上半年净利润同比增幅高达327.68%-385.47%，业绩高增长完全能消化短期涨幅 。即便部分个股RSI指标进入超买区间，但板块成交额逆势放大，长光华芯封单金额达3.2亿元，资金承接力充足，顶多是短期震荡而非深度回调。

　　归根结底，CPO的上涨是AI算力需求爆发、政策支持、技术突破的三重共振，而非短期概念炒作。机构预测2025-2027年CPO年均复合增长率超130%，2027年市场规模将突破500亿美元。短期震荡反而给未入场者提供了上车机会，只要AI算力扩容的核心逻辑不变，CPO板块的主升浪就不会结束，回调即是加仓信号！