#主观量化还是被动指增#

基金投资 #量化基金 #西部利得量化成长

家人们！A股江湖门派众多，熊猫君独爱主动量化策略，尤其看好西部利得量化成长混合C（011228）！以下是核心分析：

核心优势：量化模型+灵活策略

1. 基金经理盛丰衍实力出众：从业超8年，深耕量化投资，管理该基金以来任职回报-1.46%（截至2025年9月），但近一年净值涨幅2.75%，同类排名前85%。其多因子模型（涵盖价值、成长、技术面等因子）能动态捕捉市场机会，超额收益潜力显著。

2. 策略灵活，持仓分散：股票仓位60%-95%，持股超200只（单股占比≤2%），行业覆盖金融、科技、制造等，兼顾蓝筹稳定性与中小盘成长性。相比指数增强基金，主动量化不限基准指数，全市场选股，更适应A股风格轮动。

3. 风险控制出色：近一年最大回撤-23.29%（低于同类平均），通过量化优化和股指期货对冲管理系统性风险。

为何选择主动量化？

- 弹性与Alpha潜力：2024年四季度基金涨幅5.12%，规模环比增38.13%，显示资金认可。量化模型能高效挖掘错误定价机会（如技术面因子捕捉买卖点），长期复利优势明显。

- 政策与科技双驱动：国家鼓励金融科技赋能投研，AI+量化模型（如西部利得多因子阿尔法模型）持续迭代，有望提升选股精度。

操作建议与展望

- 定投参与：每月闲钱定投，利用波动摊薄成本（持有≥30天免赎回费）。当前估值低位（中证500PE分位45%），配置性价比高。

- 长期持有：目标3-5年，等待量化策略在震荡市中超额收益兑现。需承受短期波动（近三年收益-5.50%），但分散持仓降低个股风险。

总结：主动量化如“自由画家”，不拘泥于指数，靠科技与模型捕获全市场机会！西部利得量化成长C是深耕量化赛道的优选，适合追求长期增值的投资者～

声明：以上仅为个人观点，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎！

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