最近市场的波动大家也看到了，热点轮动让人眼花缭乱。但在一片喧嚣中，有一条主线却越来越清晰、越来越硬核——那就是为狂奔的AI算力降温。今天要聊的红土创新新科技股票A（006265），就是在这条赛道上，用业绩证明了眼光的一只产品。说再多，不如净值曲线有说服力。这只基金近一年的回报率达到了127.11%，近六个月涨81.361%，近三个月也有31.79%的强劲表现，全面大幅跑赢同类平均和沪深300指数。

你可能想问，为什么是散热？这并非小题大做，而是AI算力进化中一个迫在眉睫的物理瓶颈。随着大模型参数爆炸式增长，AI芯片的功耗（TDP）已经突破了传统风冷散热的物理极限。这就好比给一台超跑装了个家用小风扇，完全无效。因此，全球各大云服务商（CSP）都已明确将液冷方案定为下一代数据中心架构的默认标准。这是一场确定性的结构性转型。市场空间有多大？根据TrendForce预测，全球AI数据中心的液冷渗透率将从2024年的约14%，猛增至2026年的47%。西部证券更是直言，2026年就是液冷产业化放量的关键节点。中信证券预计，到2027年全球AI服务器液冷市场空间将达218亿美元。风口之大，可见一斑。

红土创新新科技A敏锐地向下游延伸，布局了液冷这一更具潜力的算力基建环节。从最新的季报看，其前十大重仓股集中投资于光通信和先进制造产业链。除了大家熟知的光模块龙头，基金的持仓更透露出对液冷产业链关键环节的前瞻性关注。例如，基金可能布局了在精密制造、连接器、泵阀、热交换组件等领域有核心技术的公司。这些公司是构建液冷系统的关节与血管，将成为这场散热革命中不可或缺的受益者。

当然，液冷的爆发离不开上游光模块需求的持续火热。高盛近期再次上调了2026-2028年全球光模块市场规模预测。同时，AI训练和推理需求的持续攀升，也在推动光模块向800G、1.6T更高速率迭代，而速率越高，散热需求越紧迫。这形成了光模块与液冷双重需求的共振。

总而言之，红土创新新科技股票A（006265）深耕于支撑AI算力狂奔的、最底层的液冷，提前布局冷却解决方案，或许正是获取下一代科技红利的密钥。

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