据外媒报道，三星电子、SK海力士等主要内存供应商，将在今年第四季度继续向客户调整报价。幅度上，包括DRAM和NAND在内存储产品价格将上调高达30%，从而顺应AI驱动的存储芯片需求激增趋势。整体而言，本轮涨价幅度略高于预期。

需要承认，存储芯片行业正加速迈入“超级周期”几乎成为市场不争的共识。

受此影响，美国电子巨头、数据中心运营商纷纷改变传统季度或年度采购模式，开始洽谈2-3年长期供货合同，部分客户还开启囤货模式应对短缺。

涨价和周期加速核心源于AI驱动的供需失衡一方面，AI服务器对高带宽内存(HBM)需求激增，而HBM消耗的晶圆产能是标准DRAM的三倍以上，厂商为追求高利润，优先将产能转向HBM，挤压了通用DRAM产能;

另一方面，AI投资从训练转向推理，叠加通用服务器内存升级、端侧AI设备普及，全方位推高存储需求，供需缺口持续扩大，

个人认为，当前投资可聚焦两条主线。

一是直接受益于涨价的存储芯片原厂及产业链，如三星、SK海力士，国内涉及先进封测、存储模具组的企业；

二是国产替代相关标的，海外厂商向高端产品转型，让出传统存储市场份额，国内在成熟制程、利基存储领域有突破的企业的有望承接，且政策支持下国产替代进程加速。

国内真正的存储巨头还在等待上市，这个方向的炒作应该不会很早结束。

#存储芯片掀涨价潮！行业或迎超级周期#

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