1 市场行情低迷需谨慎观望。

李斌分析了当前市场低迷态势，指出创业板连续高开低走，多数宽基指数下跌，仅环保、银行等少数板块上涨他建议投资者关注科技方向及政策动向，但当前需等待市场方向明确，尤其是两点半行情变化，加仓减仓都应谨慎恒生科技持续下跌，阻力明显，整体建议保持观望。

2 小盘股表现强劲但未影响指数。

李斌分析了中美谈判展期90天的背景及影响，指出市场对政策预期降低，但货币政策可能随美国降息调整他提到政治局会议未推出增量政策，重点转向服务消费和十五五规划。

3 政策空窗期市场观望情绪浓厚。

李斌分析了当前政策空窗期的市场影响，指出八月份是政策和大事件的空窗期，九月份可期待阅兵和领导人会晤十月份将迎来十五五规划的通过，稳增长方向不变政策感知与实际数据存在差异，导致市场反应阶段性消化反内卷政策持续但力度减弱，重点行业反内卷措施下半年可能加码市场行情受数据与实际感知差异影响，呈现摇摆态势创业板和北证50表现平淡，短线操作空间有限。

4 市场短期或横盘分化。

李斌认为市场短期内可能横盘，缺乏上涨动能，板块将分化他提到人工智能大会等事件未引发市场热点，中美谈判和英伟达事件影响投资者信心建议关注成长型宽基配置，长期看好红利资产，如天弘中证红利低波，年化收益10.19%，适合长期定投。

5 光伏短期仍无改善迹象。

李斌分析了光伏和恒生科技板块的表现光伏昨日大跌后今日反弹1.48%，但基本面未改善，目前处于超跌状态，资金博弈明显恒生科技调整先于A股，近期企稳迹象显现，三大互联网巨头因抵制低价竞争消息提振，美团、阿里、京东分别上涨1.97%、1.99%、0.81%8月中报披露期值得关注市场整体处于横盘状态，创业板上下两难，需关注后续政策动向。

6 港股可加仓，A股适度调整。

李斌建议提升港股仓位，A股适度调整港股将进入财报季，表现或优于A股创新药逻辑未变，短期波动属正常，长期仍看好科技板块等待反弹基建板块短期建议规避，因政策支持不足且热点效应弱医药板块推荐关注天弘医药创新等产品。

7 医药科技板块短期回调属正常。

李斌分析了当前医药和科技板块的市场表现，指出医药基本面良好但短期需要盘整，科技板块受十五五规划影响将重点关注人工智能方向他认为市场信心不足导致横盘，但国家队会维稳，回调时间不会太长，建议新投资者等待，重仓者可适度锁定收益。

8 人工智能和量子信息是十五五重点方向。

李斌分析了十五五期间六大科技方向：人工智能升级、量子信息产业化、半导体自主可控、脑机接口、太空经济、基因生物技术他认为科技和医药将双轮驱动A股，三季度科技是主线对于创业板和双创50的选择，他建议双创50权重略高，因创业板新能源占比大且短期机会有限。

9 芯片产业估值处于高位。

李斌分析了芯片、创新药和新能源板块的投资机会芯片产业估值分位点较高，近一年55%，近三年85%创新药业绩支撑强，调整后仍有上涨空间新能源处于历史底部，但短期上涨动能不足，光伏反弹或需等到9月医药行业技术壁垒高，业绩改善明显建议短线投资者关注恒生科技。

10 恒生科技短线更具投资价值。

李斌分析了恒生科技指数的优势，包括成分股优质、涵盖互联网大厂、半导体芯片和新能源汽车三大方向他指出恒生科技近期跌幅收窄，可能在5300到5500点之间横盘或反转，下行概率较低此外，财报季临近，预披露数据较好，市场情绪改善相比恒生互联网，恒生科技更具多样性，近期走势更强他还推荐了天弘中证中美互联网基金，因其聚焦中美互联网龙头，长期表现优于恒生科技。

11 恒生科技与中美互联网基金走势分析。

李斌分析了恒生科技和中美互联网基金的走势差异，建议仓位重的投资者守住盈利，仓位轻的投资者可逐步加仓他回顾了A股6月23日以来的上涨行情，指出创业板表现突出，涨幅接近20%当前市场在资产荒和政策宽松背景下形成共振，资金加速入场，融资余额创新高。

12 市场进入中报验证期。

李斌分析了8月市场走势，指出市场进入中报验证期，资金驱动的水牛行情暂告段落。他建议关注中报业绩亮眼的科技、金融板块，特别是半导体和券商。医药板块因创新药放量和CXO业绩触底被看好。防御端可配置高股息行业，进攻端关注AI和芯片。中长期看，宽基指数将震荡向上，建议利用智能投资工具把握机会。短期重点关注创新药和科技板块的确定性机会。

13 李斌调整仓位并分析市场。

李斌提到他补仓了医药和光伏，并分析了创业板的市场意义。他认为创业板翻红有市场表征意义。对于越南市场，他建议短期观望，并提到越南VN30今年涨幅较大。他未加仓恒生科技，因仓位已满。医药和创新药的基本面强劲，是他补仓的原因。

14 科创50不如科创综指增强。

李斌建议选择天弘上证科创综指增强产品，因其超额收益能力强且覆盖大中小市值股票他提到港股创新药风险较高，国内医药有补涨机会光伏板块短期内难有起色，但下跌空间有限红利产品适合长期定投，他本人定投天弘中证红利低波一年半收益8.33%。

15 光伏板块处于低位可等待反转。

李斌分析了当前市场情况，指出光伏板块离前期高点较远，建议投资者耐心等待反转机会他提到近期市场表现平淡，创业板微跌，部分板块领涨建议轻仓投资者可逐步建仓确定性高的板块如恒生科技、创新药等，重仓者可适当调整仓位八月中报季将聚焦医药和科技主线，四季度的十五五规划也值得关注。