#2026你怎么看？# 投教小问题答案是A可以。#2026你怎么看#每次科技革命，最赚钱的从来不是“挖金矿”的人，而是“卖铲子”的人。如今，AI大模型、自动驾驶、元宇宙掀起的新一轮“淘金热”，正在重蹈历史的逻辑。当所有人都在追捧AI应用、追逐头部模型公司时，真正具备长期确定性、适合普通人布局的，恰恰是那些为AI“供血赋能”的“卖铲人”——算力、运力、存力、电力，四大核心赛道。它们不直接生产AI产品，却是AI时代的“基础设施”，是所有AI应用落地的前提。AI迭代越快、需求越旺，它们的需求就越刚性，投资逻辑也越扎实。
首先算力方面，2026年将是半导体行业从单纯由AI驱动向AI与传统周期复苏双轮驱动转变的关键年，不再仅仅追逐AI训练的基础设施，而是开始寻找周期性复苏（模拟芯片）以及AI边缘扩展（存储）的机会。
其次存力方面，黄仁勋在年初CES大会演讲中强调了AI系统对内存和存储的需求，称“这是一个从未存在过的市场，而这个市场很可能成为全球最大的存储市场，基本上承载着全球人工智能的运行内存”。由于存储产业正经历超级周期，需求旺盛而有供应受限，存储相关股票的估值正在重新调整。
再说运力方面，在算力的强劲需求下，光通信市场将再次井喷。2026年有望成为硅光方案高速爆发和CPO网路导入起步的关键节点。光通讯景气度也将从光模块扩散上下游各环节。
最后电力方面，随着AI数据中心爆发式增长形成的新增电力需求，相关产业链将迎来新机遇。燃气轮机有望成为科技公司自行发电的首选，燃料电池的敏捷优势也正在抢占市场，储能则有望成为平衡供需的关键砝码。核电凭借其超长服役期和低廉的边际成本，是长期能源的优选。电网设备的升级换代也同样不容忽视。
市场噪音虽多，但主线逻辑不改！@银华基金