券商：消息面上，证监会主席12月6日公开发言提到，适度拓宽资本空间与杠杆上限，提升资本利用效率。这是继2024年9月以来监管有一次明确优化风控指标，打开杠杆限制，当前我国券商杠杆率显著低于国内外金融同业，若资本杠杆优化，优质券商有望充分受益政策优化带来的ROE成长空间。近期券商板块催化较多，券商基本面业绩改善显著，估值仍处于历史相对低位，关注反弹修复机遇。（国泰海通证券，20251207）

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光模块：消息面上，在AI算力需求驱动下，光模块需求持续上修，美股光模块龙头财报超预期。随着Al应用的不断落地，将进一步倒逼算力基础设施以及端侧算力基础设施加快建设，以AIDC产业链为代表的光模块、PCB、主设备商以及铜缆等环节，作为算力基础的基本支撑，需求快速释放，产业链迎业绩及估值的戴维斯双击，关注相关机遇。（长城证券，20251205）

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风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本材料仅作信息分享，不构成投资建议或承诺。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者需根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，谨慎选择合适的产品并详细阅读产品法律文件，基金的具体风险请查阅招募说明书的“风险揭示”章节的相关内容。基金投资策略、投资范围、基金经理等信息，可前往产品详情页-基金档案查询了解。