1 鹏华基金介绍多元指数产品。

鹏华基金推出涵盖金融周期、消费、医药等主题的特色指数基金，如国防ETF和中药ETF，旨在打造跨市场多元指数产品平台。鹏华基金重视投资者教育和陪伴，将投资者教育纳入国民教育体系，并构建专业投研平台。鹏华基金坚持基本面投资，通过严谨的投研体系寻找投资确定性，致力于为投资者提供长期超额回报。

2 市场板块轮动，险资引领行情。

看姐分析了当前市场的特点，他指出金融板块未延续涨势，市场资金主要集中在特定板块。指数回升得益于政策支持，预计行情将逐步轮动。11月曾预告险资可能在年末出手，因其资金量大，会引发相关板块行情。12月可能有短暂下跌，但总体上大盘维持在3850点附近震荡。科技板块受到AI泡沫论影响，但实际泡沫程度不高。近期H200芯片获准进入中国市场，对国产算力板块形成冲击，但长期看国产替代的趋势不变。看姐认为国产算力仍供不应求，即便有进口芯片进入，国产芯片的市场需求仍有保障。

3 AI产业链回调，芯片行业重回主线。

看姐指出AI产业链在第三季度经历了明显回调，拖累市场表现。近期芯片行业重返市场主线，通信板块5日涨幅达10.31%。中国在硬件制造和电力基础设施方面具有全球竞争力，尤其是风电和太阳能发展完备。美国在AI模型领域领先，但中国凭借电力优势在产能扩张环节保持话语权。建议关注电力相关投资机会。

4 新能源和芯片产业值得关注。

看姐提到中国在新能源开发领域表现优异，电力系统完备且领先世界。芯片行业近期有多个国产芯片公司上市，涨幅显著，反映出市场需求旺盛。他认为未来芯片和算力行业仍有布局价值，尤其是在一月份市场复苏期间。此外，他强调国产化产业链的重要性，指出芯片及其上下游产业必须全面发展，避免受制于人。

5 看好机器人板块反弹机会。

嘉宾分析了国产芯片的发展逻辑，强调合理增长份额可保证研发投入。他重点提及近期表现较好的机器人板块，已将自己公开组合中的防守资金调仓至该板块。嘉宾认为当前机器人板块个股池更加聚焦，资金集中关注真正有订单的企业。基于基本面改善和资金关注，他看好板块延续反弹趋势，并已果断加仓。

6 机器人行业投资转向具体零部件。

看姐分析了机器人行业投资逻辑的转变，从概念炒作转向关注具体零部件。他指出陶瓷球在人形机器人关节中的应用价值，解释了该细分领域近期受关注的原因。随着产业发展，投资者开始聚焦专业化零件和细分赛道，如传感器、丝杆等核心部件。

7 国证机器人指数更具投资价值。

看姐指出国证机器人指数相比中证机器人指数在人形机器人领域的占比更高，达到70%-80%，更适合看好该领域的投资者。他强调人形机器人行业虽处初级阶段，但发展迅速，政策支持将促进行业集中化和产业化。看姐认为该指数因聚焦高热度的人形机器人领域，可能具备更强上涨动能，并以近期机器人技术进步为例说明行业发展潜力。

8 机器人和军工板块的投资价值被看好。

看姐分析了机器人产业的商业价值，指出其热度集中在娱乐领域，但技术进步迅速。军工板块近期受航天卫星子板块带动上涨20%，核心驱动力来自军贸和商业航天政策红利。中东市场潜力巨大，军贸进展持续向好。

9 军工航天板块前景向好。

看姐分析了军工板块的市场前景，特别是中东市场和巴铁合作带来的增长机会。他强调商业航天领域在政策支持下快速发展，中美竞争加剧太空竞赛。虽然商业航天技术仍有改进空间，但已有显著进步。军工板块预计会缓慢修复，需注意子板块分化。他建议投资者耐心持有，周五将有更多市场观点分享。