1 鹏华基金介绍投资策略和产品布局。

主持人介绍鹏华基金坚持基本面投资理念，精心构建投研体系，提供指数化投资工具和固收产品。鹏华基本面大学堂推广价值投资，固收黄金战队在八大赛道均衡发展，Asians指数品牌涵盖多个主题ETF产品。

2 市场波动下投资策略转向防守。

含烟分析了近期黄金、原油等商品市场的波动，指出全球局势变化对金融市场的影响。他提到中美贸易战可能缓和的消息提振了市场情绪，但A股行情仍不稳定。鉴于科技板块涨幅较大和中美贸易摩擦的不确定性，含烟建议转向防守型投资，如银行和金融指数，并推荐了鹏华银行C和香港银行指数作为稳健选择。

3 近期防守板块交易活跃。

从近一周的成交量数据来看，成交量最活跃的板块反而是防守板块，如煤炭、白酒等传统行业。主持人分析了当前市场认为市场方向是否转变的信号，他强调不一定如此，并指出军工板块因受到重大会议提振和相关政策影响，今日表现优异。主持人分享了自己的实时交易决策，选择买入空天军工板块，他认为军工板块虽然近期情绪指数偏低，但已经处于低估状态，未来发展可期。

4 国家强调发展高端制造业和科技创新。

含烟指出国家当前重点发展心智生产力，推动高端制造业而非单纯走量。军工板块因政策支持成为关注焦点，尽管三季报表现平淡，仍有期待。重要会议后七大看点中，科技自主创新和军工建设被突出强调，显示未来五年科技仍为首要政策方向。建议投资者保持对科技板块的关注，适时调整持仓。

5 科技革命推动行业长期发展。

鹏华基金看姐|含烟指出，新一轮科技革命将持续很长时间，带动整个产业的提升，包括半导体设计制造和光刻机等行业。科技行业会有许多热门爆点，推动整个行业价值的不断提高，从小盘股发展成为中盘股甚至大盘股。科技行业的发展越来越稳健，投资方式也随之进化。十五五期间，国家将重视投资人和投资物的结合，强调消费升级和情绪价值，未来发展思路更加科学合理。

6 消费观念更新带动投资变化。

含烟指出当前消费从物质需求转向情绪价值，传统消费板块如家电、白酒需求下降，新兴消费更注重情感陪伴。同时，国家提倡反内卷和心智生产力，化工板块因稳定性和创新能力获得不错涨幅。

7 化工行业具有长期投资价值。

看姐分析了化工行业的投资逻辑，指出该行业具有3-5年的持续增长潜力。化工与科技产业链紧密相关，其创新本质也属于科技范畴。截至9月底，化工行业涨幅在31个行业中排名第二。鹏华基金推出了相关指数产品，费率具有竞争力且抗跌能力强。此外，还介绍了鹏华国证石油天然气指数的配置价值。

8 地产重点转向民生保障和共同富裕。

鹏华基金看姐指出地产政策已从经济刺激工具转变为民生保障手段，未来重点在于化解风险、完善住房供应体系及行业转型。他还提到2035年人均GDP目标为中等发达国家水平，需国民共同努力实现。此外，十四五规划新增航天强国和交通强国建设，强调科技属性和政策连贯性，并提及推进祖国统一大业的相关动态。

9 鹏华基金分析市场热点。

含烟提到能源板块受寒冷天气影响表现强劲，建议关注石油天然气产品。香港银行指数和债市跷跷板效应被提及，强调股市机会。鹏华基金作为权益投资专家，持续优化资产管理能力。