1 鹏华基金强调基本面投资和长期回报。

鹏华基金通过基本面投研体系寻找确定性投资机会，分享企业长期增长回报。旗下固收黄金战队业绩出色，八大赛道均衡发展。鹏华Asians指数基金品牌覆盖多主题，提供多元指数化投资工具。鹏华基金重视投资者教育，构建专业投研平台，追求高质量发展。

2 市场波动中需坚定信心。

含烟指出市场快速上涨时波动性增强，建议投资者保持信心，避免频繁买卖。他提到昨日上证指数上涨1.65%，成交量放大至2.5万亿，消费板块领涨显示市场信心较足。含烟认为当前行情有望突破4000点，但短期内可能因多空博弈而焦灼。国庆后行情预计稳定，基本面良好。

3 经济企稳，市场回暖迹象明显。

含烟指出近期经济数据企稳，PPI跌幅收窄，显示经济回暖迹象。增量资金充裕，美联储可能放水，预计市场能支撑到4000点以上。本周行情震荡后普涨，军工和防御板块领涨，算力板块持续走强，黄金表现亮眼。创新药受特朗普言论影响短期波动，但四季度主线行情仍坚挺。美股云计算公司财报提振全球算力板块，中国算力也受带动。科技板块轮动快，含烟强调坚守本心的重要性。

4 算力行业长期发展向好。

含烟指出，尽管当前算力、CPU等板块估值较高，但未来几年预期依然乐观。国内外算力发展并举，国产芯片开发进展显著。行业可能经历脉冲式上涨，短期或出现拐点，但长期向上趋势不变。板块类比军工和中药早期发展路径，会伴随波动，但随着行业成熟，波动性将下降，长期收益可期。

5 投资者应坚守投资理念。

鹏华基金看姐强调A股市场结构已发生根本变化，投资者需保持策略一致性。他指出短线长线策略需明确区分，避免因信息干扰导致操作混乱。针对军工板块，他表示当前科技板块热度更高，军工行情需关注订单落地情况，建议理性看待板块轮动而非情感化投资。

6 建议关注军工、化工和券商板块。

看姐建议投资者关注当前处于低位的军工板块，并提示后续有订单落地。他还提到化工和券商等冷门板块值得关注，尤其是化工作为制造业基础原材料，在复苏周期中有中长期逻辑。科技板块因国家战略重要性也值得长期持有，而军工板块则具有较强确定性。

7 军工行业基本面趋稳，化工行业专家分析难。

鹏华基金看姐表示军工行业已从事件驱动转向基本面驱动，有较高确定性，当前调整后适合建仓。化工行业专业性较强，普通投资者难以把握细节，但作为经济复苏基础，正在经历去库存和产能出清过程。

8 化工行业集中度提升是长期过程。

含烟分析了化工行业现状，指出行业内有大量中小企业，难以管控，落后产能需淘汰或并入大企业。行业集中度提升是一个长期过程，头部企业在扩张中整合市场。他建议已持有化工指数的投资者耐心等待，未入场者需注意风险控制，左侧布局可加重仓位，追涨则需谨慎。同时提醒投资者认清风险，做好心理准备，避免因短期调整影响长期持有。

9 讨论左侧与右侧布局策略。

含烟分析了当前的左侧和右侧投资布局策略。左侧布局可关注低估值板块，如军工和创新药；右侧可关注短期涨幅较大的算力板块。他建议用不影响情绪的少量资金参与波段操作，并提示关注港股创新药和科技板块的低位机会。最后，他提到四季度行情向好，但提醒投资者应从熟悉的板块入手。