1 华商基金介绍量化投资体系。

海洋介绍了华商基金的量化投资体系，包括多策略投研团队和丰富的产品线。他管理的多只指数增强基金受到关注，强调团队将努力提升投资者体验。华商基金坚持主动管理，注重持有人利益，致力于创造长期回报。

2 海洋介绍量化与主动结合的投资框架。

海洋是华商基金的量化基金经理，拥有应用数学背景。他的投资风格结合了量化模型和基本面研究，通过搭建选股模型和行业配置模型进行投资。他特别重视中小盘风格，认为量化方法适合在中小市值股票中挖掘超额收益。当前他看好小盘风格的延续，并在产品中配置相关策略。整体投资风格偏均衡，略偏成长方向，以降低波动率并提供稳定收益体验。

3 均衡偏成长风格，量化投资优势明显。

海洋阐述了当前投资风格为均衡偏成长，成长体现在中小盘科技股，均衡体现在行业配置。量化投资相比主动管理有三大优势：避免人为情感影响，分散投资控制回撤，工具化便于选择。量化产品如指数增强基金，适合普通投资者避免追涨杀跌。

4 量化产品优势及多因子模型介绍。

嘉宾海洋指出量化产品在择时和中小盘风格投资上具有优势，适合普通投资者。华商量化风格偏成长均衡，重点关注基本面因子、估值因子和质量因子。此外，利用AI技术处理高频量价数据，生成有效因子。他强调AI是辅助工具，不会完全替代人，最终服务于量化模型和基金经理的决策。

5 海洋总讲解了指数增强基金的多因子选股框架。

海洋详细解释了指数增强基金的核心策略。采用多因子量化模型，综合财务数据、估值指标、分析师预期等维度进行股票筛选，通过行业轮动模型优化配置比例。在指数成分股范围内构建投资组合时，会评估交易成本、流动性等因素，力求中长期收益超越基准。区别于传统指数基金，华商量化优质精选混合基金采用主动量化策略，目标跑赢同类主动权益产品中位数水平。相较于标准指数增强产品，该基金穿透分析主动基金持仓特征，通过量化手段实现超额收益。

6 量化选股策略实现稳定增强收益。

海洋介绍了华商量化优质基金的运作逻辑：通过财务报表和多因子模型筛选股票池，追求稳定超越市场中位数的表现。该产品成立两年多来保持行业前30%的业绩，以控制回撤为前提创造稳健收益。针对当前市场热点快速轮动的特点，他强调采取纪律性交易策略，避免盲目追高。对于指数基金选择，建议根据风险偏好配置创业板等高波动产品或A500等稳健型指数。

7 A500指数稳健均衡值得关注。

海洋分析了A500指数的特点，认为它兼顾传统大市值和行业均衡，偏成长且代表新生产力方向。A500由市值最大的500只股票组成，行业配置均衡，相比沪深300更稳健。华商中证500指数增强产品可通过量化模型优选龙头股，创造超额收益。海洋长期看好市场行情，认为当前估值未达极限，盈利已触底反弹，牛市值得期待。

8 看好A股中长期牛市。

海洋认为当前A股市场中长期发展向好，主要基于三方面：估值和盈利条件的改善、资金面的充裕支持，以及人民币升值吸引外资。他特别看好成长类和周期类行业，如AI应用相关领域和资源类周期股，认为这些领域将是中国经济未来发展的引擎。在投资策略上，海洋倾向于通过量化模型稳健配置，捕捉行业阿尔法，提供稳定的投资体验。

9 周期和成长股的区别与投资建议。

海洋解释了周期股和成长股的区别：周期股主要涉及上游原材料如化工、钢铁等，成长股则以高增长的科技行业为主。他认为当前市场情绪乐观，建议投资者配置宽基指数基金如A500指数增强产品作为主要投资选择，同时可用小仓位参与高波动产品。此外，华商基金的主动管理产品也值得关注，能满足不同投资需求。对于风险偏好不同的投资者，沪深300指数增强和A500指数增强可分别作为配置选项。

10 科创100与科创板综的产品差异与配置建议。

海洋分析指出科创100指数聚焦科创板中等偏大市值个股，覆盖约100只细分行业龙头；科创板综则投资全板块600余只股票，通过模型轮动创造超额收益。他建议投资者根据风险偏好配置两类产品，并透露自己主要投资公司量化产品，包括量化优势、A500指数增强等。针对持仓过节问题，海洋认为当前市场无显著风险信号，保守投资者可部分转为货币基金。

11 市场长期向上趋势明确。

海洋认为当前市场估值合理、流动性良好且公司业绩出现拐点，叠加外资流入等因素，长期趋势向上。他建议不必过度减仓，可考虑分散配置的A股基金或中证500指数增强基金，并回应了投资者关于产品的问题。