公告日期：2021-07-19

银华招利一年持有期混合型证券投资基金
2021 年第 2 季度报告
2021 年 6 月 30 日
基金管理人： 银华基金管理股份有限公司
基金托管人： 招商银行股份有限公司
报告送出日期： 2021 年 7 月 19 日
银华招利一年持有期混合 2021 年第 2 季度报告
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 15 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2 基金产品概况
基金简称 银华招利一年持有期混合
交易代码 009977
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 12 月 17 日
报告期末基金份额总额 1,271,745,179.22 份
投资目标 本基金通过把握股票市场、债券市场的投资机
会，采用较灵活的资产配置策略，力争实现基金
资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金将采用定量和定性相结合的分析方法，结
合对宏观经济环境、国家经济政策、行业发展状
况、股票市场风险、债券市场整体收益率曲线变
化和资金供求关系等因素的定性分析，综合评价
各类资产的市场趋势、预期风险收益水平和配置
时机。在此基础上，本基金将积极主动地对股票、
债券、金融衍生品和现金等各类金融资产的配置
比例进行实时动态调整。
在股票的选择上，本基金将运用定量与定性的指
标相结合的方法，采取“自下而上”的选股策略，
以价值选股、组合投资为原则，选择具备估值吸
引力、增长潜力显著的公司股票。
在债券投资方面,在资本市场日益国际化的背景
下，通过研究判断债券市场风险收益特征的国际
化趋势以及国内宏观经济景气周期引发的债券
收益率的变化趋势，采取“自上而下”的战略性
资产配置和“自下而上”的个券精选策略相结合
的固定收益类资产投资策略。“自上而下”的策

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略主要确定组合久期并进行资产配置，“自下而
上”的策略重点对信用债品种的利率风险和信用
风险进行度量和定价，同时结合市场的流动性状
况，利用市场对信用利差定价的相对失衡，对溢
价率较高的品种进行投资。本基金对于债券类品
种的投资，追求在严格控制风险的基础上获取稳
健回报的原则。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×10%+恒生指数收益率（使
用估值汇率调整） ×5%+中债综合指数(全价)收
益率×85%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险水
平高于货币市场基金。
本基金可投资香港联合交易所上市的股票，如投
资将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、
市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 银华招利一年持有期混
合 A
银华招利一年持有期
混合 C
下属分级基金的交易代码 009977 009978
报告期末下属分级基金的份额总额 1,058,026,417.17 份 213,718,762.05 份
§ 3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2021 年 4 月 1 日 － 2021 年 6 月 30 日 ）
银华招利一年持有期混合 A 银华招利一年持有期混
合 C
1． 本期已实现收益 6,999,996.22 1,196,778.10
2．本期利润 5,834,362.61 961,827.92
3．加权平均基金份额本期利润 0.0055 0.0045
4．期末基金资产净值 1,069,637,665.00 215,603,114.64
5．期末基金份额净值 1.0110 1.0088
注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价……
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