一边是人形机器人带来的全新需求增量，一边是国产替代催生的“国产换进口”刚需，半导体公司等于踩上了“双油门”。以前可能还愁市场空间，现在新需求送上门；以前可能还怕技术跟不上，现在政策、资金、市场都在倒逼突破，像中芯国际这些企业已经在先进制程上稳步追赶，封测领域更是早就站稳了全球前列。

人形机器人的爆发是“送订单”，国产替代是“给机会”，两者一叠加，半导体行业的增长逻辑就特别扎实。那些能搞定机器人核心芯片、在国产替代里有技术积累的公司，接下来很可能迎来业绩和估值的双重爆发。这波机会可不是虚的，是实打实的需求和政策推着走的，值得重点盯紧。