#晒好基聊心得# #晒抱蛋收益# $易方达中债7-10年期国开行债券指数C$ 今天收蛋5个。

$易方达中债7-10年期国开行债券指数C$ 作为一只被动型债券指数基金，凭借其底层资产优势、稳健的风险收益特征及市场环境适配性，展现出显著的投资价值，适合风险偏好较低、追求长期稳定收益的投资者。以下从核心维度展开分析：
一、底层资产优质，信用风险极低。
该基金跟踪中债-7-10年国开行债券指数，主要投资于国家开发银行发行的政策性金融债（国开债）。国开债由政策性银行信用背书，信用等级仅次于国债，违约风险极低，且收益率通常高于同期限国债。2025年货币政策延续宽松基调，利率下行周期中，7-10年期国开债作为利率敏感型资产，价格上行空间显著，叠加票息收益，双重驱动收益增长。
二、历史业绩稳健，长期收益可观。
截至2025年5月，基金成立以来累计收益率达42.67%，近3年、5年收益率分别为18.09%、27.20%，显著跑赢同类平均及通胀水平。近1年收益率达7.43%，远超同期同类平均3.89%，年化波动率仅1.97%，最大回撤-2.77%，风险调整后收益表现优异。历史数据显示，任意时点持有满3年盈利概率达100%，凸显长期配置价值。
三、策略透明，费率优势突出。
基金采用抽样复制与动态优化策略，紧密跟踪标的指数，年化跟踪误差控制在0.2%-0.3%，显著低于2%的目标上限，避免主动管理型基金的风格漂移风险。费率结构上，管理费0.15%/年、托管费0.05%/年，合计0.2%，仅为同类主动债基的1/3，长期复利效应显著。
四、流动性充足，机构配置青睐。
基金规模稳定在40亿元左右，持仓以高流动性债券为主（如22国开15占比18.04%），可灵活应对申赎需求。机构持有人占比53.08%，反映专业投资者对其稳健性的认可。在资产配置中，该基金与股票相关性低，可作为“固收+”组合的压舱石，有效对冲权益市场波动风险。
五、市场环境适配，长期配置必要性。
当前中国经济处于温和复苏阶段，货币政策维持宽松，利率下行趋势未改，国开债作为利率债代表，价格受益于流动性宽松及经济弱修复预期。尽管需警惕未来通胀反弹或政策转向风险，但其中长期配置价值仍存，尤其适合以下两类投资者：保守型投资者：替代银行理财，获取3%-5%年化收益。
组合平衡需求者：通过股债搭配降低整体波动，提升资产配置稳健性。
易方达中债7-10年期国开行债券指数A凭借优质底层资产、低波动特征及费率优势，是低利率环境下稳健理财的优选工具。建议投资者结合自身风险偏好，将其作为资产配置的长期底仓，以平衡收益与风险，实现财富的稳健增值。 @易方达基金