#1月基金投资策略#打卡第六天。近日，美国半导体行业协会发布报告称，2025年全球半导体销售额将创历史新纪录，达到7917亿美元，同比增长25.6%。上述报告还预计，2026年全球半导体销售额将达到约1万亿美元，这意味着2026年全球半导体销售额有望较2025年进一步增长25%以上。2025年，全球半导体产业销售额已实现大幅增长，这主要得益于新型数据中心计算机的巨大需求推动，导致大型芯片制造商实现超额利润，这种需求使行业持续超越增长预期。
从中国市场来看，根据美国半导体行业协会数据，2025年，中国半导体销售额首次突破2000亿美元整数关口，超过2100亿美元，该销售规模同样刷新历史新纪录，同比增速超过15%，占全球半导体销售总额比重保持在三成左右。
2025年，面对外部技术封锁，我国半导体产业加快自主可控，在多个领域取得重大技术突破，这些技术突破进一步带动我国半导体产业出口额的稳定增长。根据海关总署，2025年出口总额达到14442亿元人民币，较上一年增长27%以上；出口单价首次突破4元/个，出口单价较上一年增长8%以上，出口总额及出口单价双双创下历史新高。与此同时，2025年中国集成电路进口额首次突破3万亿元人民币，较上一年增长11%以下，增速远低于同期出口额；此外，2025年中国集成电路出口额/进口额比值接近0.48倍，该比值过去5年逐年递增，2025年创历史新高。所以，中国集成电路出口加速，对海外的依赖度也呈现下降趋势。这一成绩不仅彰显了中国集成电路产品在国际市场上的竞争力，更意味着中国在全球半导体产业格局中的话语权正在逐步增强。展望2026年，半导体行业规模将在AI服务器需求提升以及AI终端创新应用深化的带动下实现良好增长，其中存储芯片供需缺口和价格上涨仍将持续。未来在国产化替代逻辑下，各细分领域具备核心研发能力、技术实现突破并能通过客户认证的龙头企业将率先受益并优先获取市场份额。在政策引导与市场竞争驱动下，产业整合将有利于行业高质量发展转型，半导体行业将迎来持续的高景气度。
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