#AI应用元年开启！概念股持续走强#
近期AI产业链从算力端到应用端催化不断，从美国放宽H200芯片出口、Vera Rubin AI超级计算机平台发布，到GEO（生成式引擎优化）概念火爆、多个AI垂直领域应用落地，AI商业闭环已逐步打通，2026年AI生态与商业闭环或将加速形成。
在算力领域，近期政策端与产业端均出现重要进展。当地时间1月13日，据美国联邦公报显示，美国放宽了对英伟达H200芯片出口到中国的监管规定，此次政策调整是对中国半导体出口管制的显著转变。此外，在2026年国际消费电子展（CES）上，英伟达发布Vera Rubin AI超级计算机平台。该平台有两个明显变化：一是正式引入了CPO来支撑更大的Scale Up网络；二是构建了推理上下文内存存储平台，为长上下文、长期记忆做硬件端的铺路。同时，可以大幅缩短AI训练时间并降低推理Token成本。
在AI应用方面，AI能否实现规模化落地，是引发此前AI泡沫担忧的核心问题。受益于AI带来的爆发式需求，AI应用落地节奏逐步增强。近期国内外科技公司纷纷开始探索GEO商业化新路径，让企业的内容被AI读懂并引用，使得品牌出现在AI生成的“答案”里。同时，AI应用在医疗、金融、编程等领域的应用不断落地。当前国内外AI应用的商业模式已初现，未来5-10年AI应用有望成为科技产业中空间最大的方向。
整体来看，2025年，AI算力的广阔空间在产业界凝聚成共识，2026年科技行业主旋律或将从追求“规模与性能”，转向深耕“落地与价值”，我们持续看好AI应用、AI算力、半导体、消费电子等AI产业链相关投资机会。
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