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我非常看好科技赛道，特别是半导体板块，我长期持有$工银新兴制造混合C$ ，获得丰厚回报。

今天是1月12日，A股写下历史性的一天，上证指数直接拿下17连阳，创下十多年来最长连阳纪录，收盘报4165.29点，离2015年的高点就差一步之遥 。不光沪指给力，深证成指涨了1.75%，创业板指也涨了1.82%，全天成交额飙到3.6万亿，直接刷新历史天量，4100多只个股上涨，赚钱效应直接拉满。

要说今天的热门赛道，半导体板块绝对是稳稳的加分项，半导体行业指数涨了1.86%，成交额也有1422亿，虽然主力资金有点小分歧净流出30多亿，但架不住游资和散户越买越凶，合力把板块推上去了。个股方面更是神仙打架，赛微微电直接20CM涨停领跑，雷电微力、龙芯中科这些也涨超15%，中芯国际、北方华创这些龙头股也跟着涨了4%以上，手里有$工银新兴制造混合C$ 的投资者估计与我一样偷着乐。

为什么我坚定看好半导体，其实背后逻辑特别实在。首先是政策给足了底气，工信部刚出了半导体产业升级方案，研发补贴提高到20%，国家大基金三期5000亿都募资完成了，专门补设备、第三代半导体这些短板。然后国产替代真的在提速，中微公司的刻蚀机进了台积电供应链，北方华创的设备在国内晶圆厂市占率都超30%了，不再是画饼而是真订单。再加上下游需求爆了，消费电子、新能源汽车、AI服务器都在抢芯片，订单多到接不过来，业绩兑现越来越稳。还有全球市场也在助攻，三星业绩超预期还预警内存涨价，美股存储芯片股暴涨，A股自然跟着补涨。

现在AI就是最大的发动机，单台AI服务器的内存需求是普通服务器的8倍多，DDR5内存颗粒价格都涨了300%，高性能存储需求根本挡不住。而海外大厂都把产能往HBM这些高端领域倾斜，普通DRAM供给反而紧了，这正好给了国内厂商机会。国内存储自主扩产已经是板上钉钉的事，不可逆转。

半导体设备作为“卡脖子”环节里最先受益的，上游赛道的优势太明显了。不管是刻蚀设备、量检测设备还是CMP设备，现在都已经开始批量供货，2026年肯定是订单和业绩一起加速。对咱们投资者来说，这种有政策、有需求、有资金、有国产替代逻辑的赛道，配置价值直接拉满，闭眼关注都不亏。@工银瑞信基金

#晒收益#