#投科技投未来#打卡第十五天。近期存储芯片价格快速上涨，背后原因是，全球竞相建设AI数据中心，对存储芯片的需求大增，正在挤占其他行业的芯片需求。当前亚马逊、谷歌、微软等主要云服务提供商，正在为抢占2026年供应量做准备，进一步推高了芯片价格。
国内方面，华为、中兴、百度、阿里巴巴等纷纷启动超节点的集群算力建设，突破算力短板，国产半导体先进制程扩产同样有望加速。而华为发布的《智能世界 2035》报告指出，通用人工智能将成为未来十年具有变革性的技术驱动力，到2035年全社会算力总量或将实现高达 10万倍的增长，这将持续推动半导体周期向上。
2025年12月8日日本青森县发生7.5级强震，波及光刻胶核心产区，导致相关核心产线全面停产。据有关数据表明，日本企业垄断全球65%以上光刻胶份额，全球晶圆厂为分散供应链风险，将加速国产光刻胶的认证流程，国内企业将在产能扩张、技术研发、客户绑定三方面持续受益，2025-2026年国产光刻胶市场份额有望从当前的32%提升至50%以上。所以，日本地震导致光刻胶出现供应缺口，或将加速光刻胶国产替代进程。
总的来说，半导体板块在行业需求回暖与自主可控驱动下，呈现增长态势。对于希望参与半导体产业投资机遇的投资者来讲。$工银新兴制造混合C(009708)$聚焦半导体产业链，或是把握本轮半导体产业国产替代机会的较好工具。@工银瑞信基金