#投科技投未来# #13连阳！沪指再刷十年新高#

国产替代的持续性还在继续，去年热门的是光模块，今年则更开始看好半导体设备与材料，因为半导体行业的扩产还在延续，毕竟景气周期已经是明牌而且还远未结束，三星、海力士刚宣布要给服务器存储涨价70%，国产的成熟制程也会继续扩产，那半导体设备、材料的业绩会继续增长，因此更加看好这个细分赛道。

新年贺词中有一句话，“芯片自主研发有了新突破”，懂得都懂。

长鑫存储的招股书显示，2025年Q4扭亏为盈，单季度营收超过了230亿，上半年产能利用率高达95%，基本就是满产，也证明了市场需求的旺盛。这同时也说明了国产芯片可用性逐渐提高，获得了客户的认可与订单。