#投科技投未来#我看好$工银新兴制造混合C$ ！谷歌Gemini 3的发布，其图像生成、编程与AI搜索的全面增强确实令人瞩目——不仅能生成交互式可视化搜索结果，还能通过智能体完成完整软件开发任务，发布当日即接入谷歌核心产品矩阵，依托6.5亿月活用户搭建起变现基础。但作为长期关注科技板块的观察者，我明显感受到资本市场的态度更趋理性，对单纯的模型升级反应转弱，转而聚焦技术能否转化为实际收入。这一变化将加速科技板块分化：上游算力硬件如光模块、液冷企业，会直接受益于模型训练与部署带来的算力需求爆发；与谷歌生态深度绑定的应用端企业，能借助技术升级降低成本、提升效率；而缺乏商业化落地能力的纯概念公司，可能面临估值回调。Gemini 3的落地策略已体现谷歌从技术投入向变现转型的决心，这也将倒逼行业回归价值本质，只有能将技术优势转化为营收增长的企业，才能在AI竞赛中持续获得资本青睐。
我认为光模块产业链领涨，将为芯片板块带来明确的业绩与估值双重驱动。Marvell豪掷55亿美元收购Celestial AI，核心押注光子互联技术，印证其作为AI算力瓶颈解决方案的核心地位，直接拉动硅光子芯片、CPO相关芯片需求。叠加海外Coherent、Lumentum等龙头业绩超预期，反映AI数据中心对光学组件的需求爆发式增长。这一趋势将沿产业链向上传导，不仅利好光芯片企业，更将带动算力芯片、存储芯片、先进封装等环节的需求扩容，为芯片板块注入强劲增长动力，具备技术壁垒与客户绑定优势的芯片企业有望充分享受行业红利。#2025年 你的投资战绩如何？# #存储巨头管理层：“好日子还在后头”# #2025即将收官 明年怎么投？# #挖掘超额收益# #青禾创作计划# #观点搭子团火热招募中！# #沐曦股份今日上市！中一签能赚多少？# @工银瑞信基金 @天天基金创作者中心