据新华社报道，4月29日，习总书记在上海调研“模速空间”大模型创新生态社区。而在日前，习总书记在中央政治局就加强人工智能发展和监管第二十次集体学习时强调，要充分发挥新型举国体制优势，坚持自立自强，突出应用导向，推动我国人工智能朝着有益、安全、公平方向健康有序发展。

我们认为，国家高度重视人工智能产业的发展，全面推进人工智能科技创新、产业发展和赋能应用，AI应用在制造、汽车、机器人、城市管理等各领域的长期成长空间广阔。年初以来在DeepSeek催化下，AI应用端需求大幅提升，在C端、B端、可穿戴方面均有所突破，需求的提升有望快速提升AI应用的渗透率。

近期多家互联网科技巨头业绩超出市场预期，而这主要得益于在游戏、广告等业务的强劲增长，市场预计未来将持续受益于AI技术的应用。当前国内外科技企业正纷纷加大在AI领域的投入，大模型不断迭代。仅在4月，国外科技巨头就发布o3和o4-mini、Llama 4、Gemini 2 Ultra、Grok3Mini等多款模型，国内科技公司也积极拥抱MCP这一AI应用的万能接口，发布多个智能体（Agent）平台。

我们预计，AI应用落地最快的或仍是相关垂直领域和细分场景。在移动互联网时代和云计算时代，IT行业体现出倒三角型价值分布特征，即应用>平台>芯片。而在目前的生成式AI时代，IT价值体系显著不同，呈现正三角特征，这可能意味着应用价值未来具有百倍以上空间。随着大模型不断迭代带来AI推理的效率提升和成本下降，AI应用的爆发或进入临界点。

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