#晒一晒我的2月投资操作# 打卡第8天，2月投资看好科技。当DeepSeek的算法能预测半导体器件的热力学失效模式时，制造业正经历从经验驱动到数据驱动的根本转变。这种变革在精密制造领域尤为显著——某芯片制造商应用其AI质检系统后，晶圆良品率从92%提升至99.3%，每年节省成本超2亿元。由此产生的投资机遇不仅涉及AI质检设备商，更延伸至高精度传感器、工业物联网平台等领域，如海康威视的工业相机市场份额在三年内跃居全球第一。工银新兴制造混合基金在风险收益特征上具有显著优势。其通过动态平衡"硬科技"与"软实力"配置，在2022年市场普跌中仍实现正收益，最大回撤仅为9.8%，显著优于同类产品。这种稳健性源于独特的"技术护城河+场景落地"双因子筛选模型，例如在智慧城市领域，既看重算法创新，更考核项目实际落地率与复购率。政策层面，《"十四五"数字经济发展规划》提出培育100个工业互联网示范平台，该基金重仓的徐工机械、三一重工等企业已建成20余个智能工厂标杆。市场趋势显示，全球工业软件市场规模将在2025年突破5000亿美元，而中国工业软件本土化率不足30%，这为该基金提供了广阔的发展空间。估值维度，其持仓的CAXA软件市盈率(TTM)仅为38倍，远低于国际对标公司达索系统的120倍。考虑到国产工业软件在政策扶持下加速替代SAP、西门子等巨头，相关企业估值存在数倍提升空间。当前美联储放缓加息步伐，全球流动性环境趋于宽松，此时布局兼具创新性与性价比的先进制造标的，有望在未来三年获得超额收益。

$工银新兴制造混合C$

@工银瑞信基金

#晒收益#