2025，我的新年投资！#2025我的新年投资# 打卡第七天！

解析工银新兴制造混合C：震荡市场中的强势密码

跨年的金融市场，犹如波涛汹涌的大海，震荡成为主基调。在这一片跌宕起伏之中，工银新兴制造混合C却如同一艘稳健的巨轮，破浪前行，表现格外强劲。这一现象引发了众多投资者的好奇与关注，究竟是什么原因造就了它在震荡市场中的出色表现？下面，让我们深入探究其中的奥秘。

一、精准聚焦新兴制造核心赛道

工银新兴制造混合C能够脱颖而出，首要原因在于其精准锚定新兴制造这一具有广阔发展前景的核心赛道。在当今时代，科技革命和产业变革浪潮汹涌，新兴制造领域正成为推动经济增长的重要引擎。从新能源汽车到高端装备制造，从工业互联网到人工智能，新兴制造涵盖了众多前沿且高成长性的细分行业。

以新能源汽车行业为例，随着全球对环境保护和可持续发展的重视程度不断提高，各国纷纷出台鼓励政策，推动新能源汽车的普及。据国际能源署（IEA）预测，到2030年，全球新能源汽车保有量将超过1.5亿辆。在这样的大趋势下，工银新兴制造混合C提前布局，重仓持有了多家新能源汽车产业链上的核心企业。这些企业不仅在国内市场占据领先地位，还积极拓展海外市场，随着市场份额的不断扩大，业绩呈现出爆发式增长，为基金净值的提升提供了有力支撑。

在高端装备制造方面，随着制造业智能化、自动化升级的需求日益迫切，相关企业迎来了前所未有的发展机遇。工银新兴制造混合C精准捕捉到这一趋势，投资了一批在工业机器人、高端数控机床等领域具有核心技术和竞争优势的企业。这些企业凭借技术创新和产品升级，不断提升市场竞争力，实现了业绩的稳步增长，进一步推动了基金的良好表现。

二、卓越投研团队的深度研究与精选个股

强大的投研团队是工银新兴制造混合C成功的关键因素之一。工银瑞信基金公司拥有一支经验丰富、专业素质高的投研团队，他们对新兴制造领域有着深入的研究和独到的见解。

投研团队成员通过广泛的行业调研，深入了解新兴制造各个细分行业的发展趋势、竞争格局和技术创新方向。他们与行业内的专家、企业高管保持密切沟通，及时掌握第一手信息，为投资决策提供有力依据。在个股选择上，投研团队秉持严格的筛选标准，注重企业的基本面和长期投资价值。他们从众多新兴制造企业中，精选出具有核心竞争力、高成长性和良好治理结构的优质标的。

以某一家被基金重仓持有的人工智能企业为例，投研团队在研究过程中发现，该企业在人工智能算法研发、数据处理能力和应用场景拓展方面具有领先优势。尽管当时该企业的市值相对较小，但投研团队通过深入分析，认为其具有巨大的成长潜力。于是，基金果断买入并长期持有。随着人工智能技术的快速发展和应用场景的不断拓展，该企业的业绩实现了高速增长，股价也大幅攀升，为基金带来了丰厚的回报。

此外，投研团队还具备敏锐的市场洞察力和风险把控能力。在市场震荡期间，他们能够及时调整投资组合，规避潜在风险，抓住市场机遇。例如，在2024年上半年，市场对某一新兴制造细分领域的短期过热情绪有所上升，投研团队通过深入分析，认为该领域存在一定的泡沫风险。于是，他们果断减持了相关股票，避免了基金净值的大幅回撤。随后，当市场调整到位，该领域的优质企业股价出现合理回调时，投研团队又及时重新布局，为基金后续的净值增长奠定了基础。

三、灵活的资产配置与动态调整策略

在震荡市场中，灵活合理的资产配置与动态调整策略至关重要。工银新兴制造混合C在这方面展现出了出色的应变能力。

基金经理根据对宏观经济形势、市场估值水平和行业发展趋势的判断，灵活调整股票、债券和现金等资产的配置比例。当市场处于上升阶段，且新兴制造行业前景乐观时，基金经理会适当提高股票资产的配置比例，以充分分享市场上涨带来的收益。反之，当市场出现震荡或下行风险时，基金经理会降低股票仓位，增加债券和现金等防御性资产的配置，以控制基金净值的回撤。

例如，在2024年第二季度，市场出现了较大幅度的震荡调整。基金经理通过对宏观经济数据和市场情绪的分析，判断市场短期内将面临较大压力。于是，他迅速将股票仓位从70%降低至50%，同时增加了债券和现金的配置。这一调整有效降低了基金在市场下跌期间的损失。随着市场调整接近尾声，基金经理又敏锐地捕捉到新兴制造行业中部分优质企业的投资机会，逐步将股票仓位提升至60%，提前布局市场反弹，为基金净值的回升创造了条件。

除了资产类别之间的配置调整，基金经理还会在新兴制造行业内部进行动态调整。根据不同细分行业的发展阶段、市场竞争格局和业绩表现，适时调整投资组合中各细分行业的权重。例如，当某一新兴制造细分行业的竞争加剧，行业整体增速放缓时，基金经理会适当降低该行业的配置比例，转而加大对其他处于快速发展阶段的细分行业的投资。这种灵活的行业轮动策略，使基金能够始终把握新兴制造领域的投资主线，实现资产的优化配置。

四、长期投资理念与业绩稳定性

工银新兴制造混合C始终坚持长期投资理念，这也是其在震荡市场中表现强劲的重要原因。基金经理深知，新兴制造行业的发展具有长期性和阶段性，企业的成长需要时间的积累和市场的检验。因此，他们不会被短期市场波动所左右，而是着眼于企业的长期发展潜力，坚定持有优质资产。

从基金的历史业绩来看，尽管在某些短期市场波动较大的时期，基金净值也会出现一定程度的波动，但从长期来看，基金始终保持着较为稳定的业绩增长。以过去1年为例，工银新兴制造混合C的年化收益率达到了

72%，大幅跑赢同期业绩比较基准。这种长期稳定的业绩表现，不仅体现了基金的投资实力，也为投资者树立了长期投资的信心。

长期投资理念还使得基金能够充分享受新兴制造行业成长带来的红利。随着新兴制造企业在技术创新、市场拓展和产业升级等方面不断取得突破，企业的价值不断提升，基金长期持有这些企业的股票，实现了资产的持续增值。

综上所述，工银新兴制造混合C在震荡市场中的强劲表现，得益于其精准的赛道聚焦、卓越的投研团队、灵活的资产配置策略以及长期投资理念。这些因素相互作用，共同铸就了基金在复杂市场环境中的出色业绩。对于投资者而言，工银新兴制造混合C的成功经验也为我们提供了宝贵的借鉴，在投资过程中，我们应注重行业研究和赛道选择，依托专业的投研力量，坚持长期投资，灵活调整资产配置，以实现资产的稳健增值。@工银瑞信基金